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登錄速途研究院2015年9月24日報告(分析師 許光濤)隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”上升為國家戰(zhàn)略,全民創(chuàng)業(yè)時代到來,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資的“高燒”狀態(tài)繼續(xù)升溫。2015年上半年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投融資無論從投資規(guī)模還是交易數(shù)量上,相較于2014年下半年都有較大增長,到處充滿著瘋狂燒錢的味道。根據(jù)速途究院數(shù)據(jù)顯示,僅在2015年上半年,互聯(lián)網(wǎng)各領(lǐng)域的投融資案例數(shù)量就有489起,其中披露具體金額的有253起,最高交易金額為16.11億美元,總投資規(guī)模達(dá)到695.1億美元。
(速途研究院制圖)
速途研究院數(shù)據(jù)顯示,從2013年第一季度到2015年第二季度,互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投融資規(guī)模大體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢。2014年第二季度增幅較大,主要原因在于O2O領(lǐng)域的市場爭奪戰(zhàn)初步打響以及互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起。
2015年上半年的投融資規(guī)模相較于2014年下半年穩(wěn)步增長。2015年第一季度的投融資金額規(guī)模達(dá)到362.9億美元,案例數(shù)量達(dá)261起,均達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投融資市場的最高值,這段時間互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投資開啟瘋狂模式。但第二季度的規(guī)模和數(shù)量都有所下降,為332.2億美元和228起,主要原因在于5、6月份的股市震蕩,使資本市場出現(xiàn)較大波動,股價的大幅下跌導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)投資熱度略有下降。
(速途研究院制圖)
從投資地域上來看,一線城市北京、上海、深圳依舊投資最熱門的城市,北京的數(shù)量最多。另外杭州、廣州、成都、南京等城市有很多企業(yè)獲得融資,這半年的投資相對較為分散,青島、重慶、長沙等城市的企業(yè)也獲得投資者青睞。
據(jù)速途研究院數(shù)據(jù),北京地區(qū)仍為投資案例數(shù)最多的地域,發(fā)生投資案例248起,超過其他城市的數(shù)量總和,占投融資案例個數(shù)的50.7%;上海排在第二位,發(fā)生投資案例87起;深圳市在第三位,發(fā)生投資融案例33起; 投融資案例數(shù)20起以上的城市中,還有杭州和廣州,分別為24起和21起。其余的76起案例分布于成都、南京、蘇州、天津、武漢等13個城市。
與以往相似,北京的投融資案例數(shù)量占據(jù)半數(shù)以上,遙遙領(lǐng)先于其他城市,北京依舊是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最集中城市,創(chuàng)業(yè)熱情最為高漲。
(速途研究院制圖)
從投資規(guī)模上來看,2015年上半年來發(fā)生的投資金額也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于2014年的下半年。從速途研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,在253起披露金額的案例中,大于等于1000萬美元的投資共發(fā)生109起,占已披露投資金額案例數(shù)的43.1%,過5000萬美元的投資案例有49起,占比19.4%,而過億美元的有33起,5億美元以上的投資案例也有8起,明顯看出,大規(guī)模投資的案例數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于2014下半年。由此可見,雖然1000萬美元以上的案例數(shù)量占比略有減少,但投資規(guī)模有大幅增加,大筆交易增加明顯,尤其是過億美元以上的投資。
58同城和趕集網(wǎng)的合并,創(chuàng)下了這半年的投資規(guī)模最高值。作為該領(lǐng)域排名第一和第二位的公司,戰(zhàn)略合作后將獲得分類信息市場的絕對份額,加強(qiáng)協(xié)同效應(yīng),深化原有的業(yè)務(wù)模式,進(jìn)一步在O2O方向上布局。從側(cè)面可以看出O2O領(lǐng)域的競爭有多激烈。
八起5億美元以上的投資案例,全部來自于O2O領(lǐng)域的投資:美團(tuán)、大眾點(diǎn)評分別獲得7億美元和8.5億美元的投資,進(jìn)一步布局O2O生活方向;快的滴滴獲得阿里和騰訊的15億美元的投資,繼續(xù)在O2O租車領(lǐng)域發(fā)力;Airbnb也獲得15億美元的投資,繼續(xù)在全球范圍布局在線短租市場,并在今年8月份,攜手中國寬帶資本和紅杉資本進(jìn)軍中國市場。如此大規(guī)模的投資均發(fā)生在O2O領(lǐng)域,足以見得O2O的發(fā)展有多火爆,龐大的市場規(guī)模和燒錢的發(fā)展模式使其成為最強(qiáng)的吸金領(lǐng)域。
(速途研究院制圖)
從投融資行業(yè)的分布來看,電子商務(wù)、企業(yè)服務(wù)、生活消費(fèi)三個領(lǐng)域最受投資者青睞。其中,電子商務(wù)占比最大,占比14%,電商依舊是上半年最受青睞的投資領(lǐng)域;企業(yè)服務(wù)占比13%,生活消費(fèi)占比12%,分別排在二、三位。金融服務(wù)也有較大發(fā)展,占比10%,互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)火爆是其占比較大的原因。網(wǎng)絡(luò)社交、教育培訓(xùn)、汽車交通等領(lǐng)域也有不錯的表現(xiàn),占比均在5%以上。
戶外旅游行業(yè)占比有所增加,占比為5%,順應(yīng)了在線旅游的發(fā)展潮流;備受關(guān)注的醫(yī)療健康和智能硬件領(lǐng)域表現(xiàn)平平,兩者占比同樣為5%,分列為第10位和第11位,雖然這兩塊領(lǐng)域發(fā)生的數(shù)量并不算多,但卻是創(chuàng)業(yè)熱門領(lǐng)域,拿到融資的多數(shù)為新創(chuàng)公司,在拿到的投資金額方面表現(xiàn)也不錯,不乏5000萬美元以上的融資案例。
(速途研究院制圖)
從融資階段分布來看,489起融資案例當(dāng)中,有95%的案例披露了融資輪次,其中天使輪融資占比22%,B輪占比17%,C輪占比6%。A輪融資事件最多,占比34%。另外,收購案例和戰(zhàn)略投資案例占比較大,分別為8%和7%。
從數(shù)據(jù)上看,風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對前兩輪融資尤其是第一輪更為關(guān)注。自“互聯(lián)網(wǎng)+”上升為國家戰(zhàn)略以來,各大投資機(jī)構(gòu)都看準(zhǔn)了互聯(lián)網(wǎng)這塊肥肉,紛紛集中巨額資金投資互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),這種瘋狂燒錢模式導(dǎo)致投資者更多的傾向于A輪融資,獲得A輪融資的企業(yè)數(shù)量大幅增長。另外,隨著創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、公司的不斷涌現(xiàn),天使輪投資數(shù)量在半年期間有了較大增長,由此可見,投資者對新創(chuàng)業(yè)公司的投資熱情高漲。
(速途研究院制圖)
從投資者角度來看,2015年上半年,IDG資本總共投資了14家企業(yè),數(shù)量最多,但是投資金額相對較少,過億美元以上的投資共有三起,分別是找鋼網(wǎng)、Dmall、玖富,集中分布在電子商務(wù)和金融服務(wù)領(lǐng)域。經(jīng)緯中國和紅杉資本分別投資13家、9家企業(yè),數(shù)量排在二、三位。經(jīng)緯中國的投資金額相對較少,分布較分散,主要投資在金融服務(wù)、汽車交易平臺、在線教育領(lǐng)域;紅杉資本的投資金額較大,投資領(lǐng)域相對集中,重點(diǎn)投資在O2O和電子商務(wù)領(lǐng)域,比如大規(guī)模的投資餓了么和美團(tuán)。晨興創(chuàng)投和啟明創(chuàng)投分別投資6家、3家企業(yè),主要投資在汽車平臺和O2O領(lǐng)域。
互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭也紛紛湊熱鬧,阿里巴巴、騰訊、京東、小米等也積極投資多家企業(yè)。阿里巴巴重點(diǎn)投資在滴滴快的打車服務(wù),繼續(xù)在O2O打車領(lǐng)域發(fā)力;騰訊在投資滴滴快的的同時,還向大眾點(diǎn)評、餓了么、易車網(wǎng)做出大規(guī)模投資,在打車、餐飲、生活服務(wù)領(lǐng)域全力布局O2O;小米、京東也重點(diǎn)投資金融服務(wù)、O2O,大規(guī)模投資大眾點(diǎn)評、51信用卡。
顯而易見,無論是各大投資機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)巨頭,都是集中巨額資本,開啟燒錢模式,全力投資O2O領(lǐng)域。2015年上半年,整個O2O市場都在持續(xù)“高燒”升溫,不斷釋放出的信號表明,以BAT巨頭為首的爭奪戰(zhàn)已經(jīng)成為今年互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的最大熱點(diǎn)。
速途研究院首席分析師鄭春暉指出,2015年是O2O爆發(fā)式發(fā)展的一年,因此可以將2015年稱為“O2O之年”,O2O是一個擁有億萬元發(fā)展規(guī)模的巨大市場,各大投資機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在紛紛爭搶這塊巨大市場,在餐飲、租車、消費(fèi)等各領(lǐng)域積極布局O2O,瘋狂的燒錢模式是這個階段的真實(shí)寫照。O2O按現(xiàn)在的發(fā)展規(guī)模來看只是一個初級階段,巨大的市場還有待挖掘和拓展。O2O的市場爭奪戰(zhàn)只是剛剛打響,不遠(yuǎn)的未來,不僅僅BAT為首的互聯(lián)網(wǎng)巨頭能從這一市場中獲益,無數(shù)的創(chuàng)業(yè)公司也將基于此生存下去。群雄逐鹿,到底鹿死誰手,我們拭目以待。
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