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登錄文旅產(chǎn)業(yè)的新變化
最近幾年,人們對于文旅需求已經(jīng)不像以前那么同質(zhì)化了。
舉個簡單的例子,以前一萬人,可能只有兩款產(chǎn)品供選擇,對應(yīng)兩種大類的需求。大家到目的地觀光,要么是7天5晚的行程,要么是3天2晚的行程,差別不會太大。但現(xiàn)在同樣是一萬人,可能會出現(xiàn)幾百種需求,而且越來越個性化、差異化。同樣以前一個目的地,可能一個大型的酒店、水上樂園就可以搞定所有人的需求。
但是現(xiàn)在不一樣,可能住宿會有十幾個品牌酒店,除了酒店還有各種各樣的特色民宿,還有各種各樣不同主題的活動。我同樣去滿足一萬個需求,但是這些需求并不是同一品類。
消費(fèi)者需求的變化升級,帶來了整個旅游產(chǎn)品最上游——資源端的變化,也對文旅產(chǎn)品的研發(fā)、營銷環(huán)節(jié),產(chǎn)生了非常大的影響,并提出新的要求。
第一是資源。
中國上一階段旅游目的地的資源開發(fā),大多數(shù)是沒有內(nèi)容、IP和場景的。你去目的地、景區(qū)或者公園,就是圈墻收門票。大家以占有公共資源,收過路費(fèi)為主,目的地沒有合理的開發(fā),經(jīng)常處于透支的狀態(tài)。這跟國外有很大的差別,國外景區(qū)一般不收門票,你到目的地吃喝玩樂,才是最核心的價值。
從旅游的上游資源端來看,現(xiàn)在用戶需求的差別性越來越凸顯,那就意味著用同樣一個場景和內(nèi)容,沒辦法滿足所有需求。所以,在做旅游目的地開發(fā)時,需要引進(jìn)各種長尾化的場景和IP、內(nèi)容,用多樣的品類來滿足規(guī)?;巳旱男枨?。
比如說在目的地,可以引入演藝、餐飲、體育賽事、騎行公園、鄉(xiāng)村高爾夫等,你所能想象到的各種項(xiàng)目,但每一個項(xiàng)目都不是大體量的。就跟環(huán)球影城一樣,有變形金剛、蜘蛛俠、侏羅紀(jì)等等很多IP都在里面,且不停地更新。
第二是產(chǎn)品。
拿旅行社來說,以前的產(chǎn)品特別容易規(guī)?;a(chǎn),因?yàn)槿藗兊男枨蟊容^單一,出去的基本上都是大團(tuán)?,F(xiàn)在越往后,你會現(xiàn)這種規(guī)?;漠a(chǎn)品會越來越少,小包團(tuán)比例會越來越多。
這對旅游產(chǎn)品的組裝生產(chǎn),也提出了新的需求。以前目的地活動最核心的是觀光,機(jī)票+酒店這塊到現(xiàn)在還是基本不變的,變化的地方是,核心的內(nèi)容將從單一規(guī)?;a(chǎn)品變成了多樣的生活方式類產(chǎn)品。
其實(shí),左馭對于整個文旅,或者廣義旅行的定義就是異地生活方式的操作系統(tǒng),我們講旅行定位,生活方式異地化。所有的生活方式,把它放到異地去,那就是旅行。
一千個人可能會有一千種生活方式,你的產(chǎn)品面臨眾口難調(diào)的問題,這對整個產(chǎn)品的生產(chǎn)就提出了更高的要求。因?yàn)檫呺H成本提高了,原來旅行社服務(wù)一千個人只需要兩個產(chǎn)品經(jīng)理,現(xiàn)在需要五十個產(chǎn)品經(jīng)理。
所以說,現(xiàn)在我們很多的行程,產(chǎn)品的生產(chǎn)不能再是簡單粗暴的內(nèi)容,一定是要在整個產(chǎn)品的研發(fā)中,考慮到不同的消費(fèi)場景。
第三是營銷。
最后一個階段就是營銷,其實(shí)它和資源、產(chǎn)品是一脈相承的,因?yàn)檎麄€產(chǎn)品里有IP,有內(nèi)容,就意味著我喜歡這個IP,一部分用戶也會追隨它。這也是我們?nèi)プ瞿康牡亻_發(fā),引入很多的內(nèi)容提供商非常重要的原因。
比如我們投的星座女神,創(chuàng)始人莫小棋本身擁有很多粉絲。她現(xiàn)在想做變現(xiàn)的嘗試,比如在杭州開咖啡廳,做星座主題的民宿。在民宿里增加了占星知識主題后,未來一年半的房子都預(yù)售出去了。這其實(shí)只需要莫小棋自身的渠道,就可以把它賣出去。
我們在投星座女神的時候,它還是一個早期的IP。我們通常是一邊孵化IP,一邊把IP帶到目的地去,把大量的粉絲吸引到目的地,同時,也是讓目的地幫助IP成長。
這些IP,一方面加強(qiáng)了整個資源開發(fā)。像星座女神,在目的地資源開發(fā)時就已經(jīng)介入,原來的民宿叫民宿甲、民宿乙,現(xiàn)在叫星座主題的民宿、莫小棋民宿,這樣就把資源盤活了。另一方面,從產(chǎn)品的生產(chǎn)來講,在里面增加一條占星,產(chǎn)品本身的可售賣性增加了,自身變成了一個非常好的營銷渠道,可以解決核心的帶客,客流等問題。
創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會
那么,在文旅產(chǎn)業(yè)的變化中,對于創(chuàng)業(yè)公司來講,會出現(xiàn)什么樣的機(jī)會?
首先,文旅行業(yè)不會存在像互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中那樣,出現(xiàn)一家通吃的現(xiàn)象,比如在電商領(lǐng)域,阿里、京東兩家獨(dú)大,這是由行業(yè)擴(kuò)張的方式?jīng)Q定的。純互聯(lián)網(wǎng)公司,它的邊際成本幾乎為零,馬太效應(yīng)會越來越明顯。但對于服務(wù)型消費(fèi)領(lǐng)域來講,人們的生活方式差異性很大。從某種意義上,也造成了這個行業(yè)很難有超大體量公司,或者一家通吃的局面的形成。
第二,文旅服務(wù)型行業(yè)門檻相對比較低,想做大規(guī)模受制于幾個因素,包括人才的培養(yǎng)速度、地理位置、資源屬性等等,它不是一個增加幾臺服務(wù)器就可以擴(kuò)張的行業(yè)。這些特點(diǎn)也造成了整個行業(yè)會比較分散。
第三,是由整個大的市場環(huán)境決定的,消費(fèi)在繼續(xù)升級,人們對于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的供給、服務(wù)和體驗(yàn)的訴求越來越強(qiáng),但是現(xiàn)在市場上很多服務(wù)性的供給嚴(yán)重匱乏,跟不上。所以大量的人選擇到國外出行,出境旅游。在這幾個大的前提下,行業(yè)的屬性與市場的變化,對創(chuàng)業(yè)者來講,文旅行業(yè)機(jī)會潛力都是巨大的。
如何判斷文旅創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)?
我判斷一個文旅項(xiàng)目的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì),主要有三個角度:
第一,這個創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)一定是對他所關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域,比如泛文旅或者生活方式,有非常深刻的理解。假設(shè)我投做體育賽事的項(xiàng)目,如果創(chuàng)始人自己不是一個體育愛好者,沒有情懷做這件事情,或者一個做親子游的人,并不愛孩子,那我不會選擇投他。
生活方式必定屬于一群人,這需要他本身沉浸其中,這是一個基礎(chǔ)。而創(chuàng)業(yè)者本身對這個行業(yè)有情懷,有志于做出改變,也非常重要。很多投資人選擇從大互聯(lián)網(wǎng)公司出來的,或者斯坦福、麻省理工等名校出來的,這些都不是我們看重的首要條件,我們選擇的第一要點(diǎn),就是他對行業(yè)的理解和熱愛程度。
第二,相對來說,文旅行業(yè)的很多細(xì)分領(lǐng)域都偏傳統(tǒng),但是它又需要互聯(lián)網(wǎng)思維來改造提升。所以,我們希望這個團(tuán)隊(duì)的成員能具有開放的互聯(lián)網(wǎng)思維。
從傳統(tǒng)的做法來講,可能就是單純地干某件事情,急于當(dāng)下的變現(xiàn),但不知道將來如何賺錢。但現(xiàn)在你做一個體育賽事,可能前期就需要一定投入,需要規(guī)模效應(yīng),并利用一些互聯(lián)網(wǎng)的傳播方式、獲客方式來推動它的增長。
第三,團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力一定要很強(qiáng),千萬不要出現(xiàn)坐而論道,不會去做具體事情的人,這樣的團(tuán)隊(duì)很難成功。我們需要是快速執(zhí)行,快速糾錯,想到差不多就要去做,如果發(fā)現(xiàn)不對,迅速地調(diào)整,這就決定了你的團(tuán)隊(duì)必須要有非常強(qiáng)的凝聚力、執(zhí)行力。
第四,團(tuán)隊(duì)CEO的人格魅力很重要,他得是一個有感召力的人,是一個粗中有細(xì),抓大放小的人。
我為什么投泥濘跑?
首先從整個體育賽事運(yùn)營來看,現(xiàn)在中國是缺乏專業(yè)運(yùn)營機(jī)構(gòu)的,但市場的需求非常大。泥濘跑創(chuàng)始人黃斯沉本身的資源整合能力很強(qiáng),對政府關(guān)系,地產(chǎn)、文化傳媒這些領(lǐng)域也都非常熟悉,有優(yōu)勢切入這塊。
其次,黃斯沉自己本身是一個體育愛好者,多年在國外生活,深度參與這類的賽事。對這件事情,他有情懷,也知道怎么去運(yùn)營。再者,他所做的事情跟左馭大的戰(zhàn)略是協(xié)同的,體育賽事是旅游目的地非常重要的內(nèi)容形式?;谶@幾點(diǎn),我覺得他們的團(tuán)隊(duì)值得一投。
同時,讓我對他印象深刻的一件事是,在一次杭州舉辦泥濘跑活動中,所有人跑完之后,都需要去狂歡區(qū),用灑水車水龍頭沖洗,很特別的體驗(yàn),這也是泥濘跑最吸引人的地方。由于現(xiàn)場嘈雜,黃斯沉擔(dān)心灑水車找不到地方,他就一直在灑水車前奔跑,引路,全身都濕透和臟透了。以他現(xiàn)在那樣的身份和項(xiàng)目所處的階段,還能夠親力親為地在每一場賽事中,奔跑在第一線,我覺得是一種非常難得可貴的精神。
文旅產(chǎn)業(yè)鏈的投資組合
輕資產(chǎn)+重資產(chǎn)
文旅產(chǎn)業(yè)的投資我們主要分為兩個方向,一是文旅產(chǎn)業(yè)基金,做重資產(chǎn)投資。二是私募股權(quán)投資(VC),投輕資產(chǎn)。
這兩塊業(yè)務(wù)的投資邏輯不太一樣,對于重資產(chǎn)資源的投資,我們主要是通過做產(chǎn)業(yè)基金的方式去拿目的地。比如說在浙江省拿下了三四百個古村落,在其他省份拿下5A級景區(qū)等核心目的地,以此來掌控一些文旅目的地資源。
輕資產(chǎn)的產(chǎn)品和營銷端我們是通過VC基金來做。我們VC基金投的輕資產(chǎn),在旅游產(chǎn)業(yè)鏈上大多是做產(chǎn)品和營銷的,包括體育、文娛、生活方式等領(lǐng)域,不管是泥濘跑、奇趴還是星座女神等,都在這個范疇內(nèi)。
兩塊業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)
第一你可能會問,這些目的地的內(nèi)容、IP怎么來?其實(shí)我們的VC基金就是在投內(nèi)容和場景,投各種各樣的IP,通過產(chǎn)業(yè)基金這條路徑,可以幫助VC投的內(nèi)容和場景項(xiàng)目更好地落地。換一個角度來講,我手上拿的這些目的地,它也可以看作是VC項(xiàng)目的孵化器。
比如說星座女神、泥濘跑、奇趴活動在哪里辦?通過產(chǎn)業(yè)基金對目的地的重投入,我們擁有了落地能力,就可以幫他快速地落地成長。而VC基金項(xiàng)目也可以給目的地帶來更好的客流,更多的內(nèi)容,這是一個互利雙贏的事。
現(xiàn)在在產(chǎn)業(yè)基金這塊,左馭主要采取的形式是和政府合作,政府之所以找過來合作,是因?yàn)槲覀兪稚弦呀?jīng)了各種各樣,跟旅游目的地緊密相結(jié)合,可以在當(dāng)?shù)芈涞氐膬?nèi)容、場景和營銷工具,并且知道哪些東西可以給目的地帶來價值。
目前,左馭聯(lián)合浙旅集團(tuán)發(fā)起了規(guī)模20億人民幣的旅游投資基金,在目的地選擇上,選擇了浙江,在于它的旅游產(chǎn)業(yè)非常市場化,是中國旅游最發(fā)達(dá)的地方之一。而它們需要找的,也是真正能把目的地盤活的機(jī)構(gòu)。
國內(nèi)目的地與開拓海外市場
至于只做特定的目的地,而不是鋪向全國性,是因?yàn)樽霎a(chǎn)業(yè)基金核心前提是要看資源的價值大不大。
在我們把國內(nèi)的資源都盤過一遍后,類似能做的目的地最多就四五個,我們最終是要把目的地做起來,而不是為了圈錢。如果自然條件、各方面條件都不具備的話,就沒有太多必要做了。
今年開始左馭在募資也好,產(chǎn)業(yè)基金也好,走的比較快,是因?yàn)橛幸粋€大形勢在,整個中國在朝著文旅行業(yè)轉(zhuǎn)型。各地的制造業(yè),包括礦產(chǎn)等,現(xiàn)在很難做的動,需要靠旅游來拉動GDP了,所以各地的政府對文旅這塊相當(dāng)重視。
除了國內(nèi)的目的地,下一步就會做海外目的地。反觀海外的機(jī)會是非常大的。國內(nèi)很多要做的目的地開發(fā)都是做增量開發(fā),既有的存量開發(fā)是進(jìn)不去的,因?yàn)檫@里的格局相對穩(wěn)定,難以撬動。但是到境外零基礎(chǔ)起步,從頭開始。比如說,我們在毛里求斯或者斯里蘭卡,拿下一個旅游目的地來做開發(fā),以后各種酒店品牌,生活方式就可以引進(jìn)來,消費(fèi)主體還是我們中國人。
簡而言之就是以下幾個原因:
第一,境外零基礎(chǔ)相對好操作。
第二,政府對整個做目的地的熱忱度更高,溝通的效率也更高。
第三,中國人出境游的紅利遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有過去。
FA業(yè)務(wù):項(xiàng)目開源與重要出口
除了VC、文旅產(chǎn)業(yè)投資,我們還在做FA(財(cái)務(wù)顧問)業(yè)務(wù)。那FA對于其他兩塊業(yè)務(wù)的意義是什么?
第一,財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)可以幫我們在市場上開拓更多的項(xiàng)目源,因?yàn)榭倳懈鞣N各樣的人給我們介紹項(xiàng)目,說要不要做FA,另外我們自己也在找很多項(xiàng)目。
第二,更重要的意義是,跟所有大的投資機(jī)構(gòu)一樣,需要一個投行部,投行部是和整個市場連接的一扇窗戶,它是用來做交易撮合的。
比如國外各種大型投行,F(xiàn)A業(yè)務(wù)不一定是它最賺錢,但是一定是它最重要的部分。因?yàn)橥缎惺撬佑|項(xiàng)目源和賣出出項(xiàng)目最重要的出口。
當(dāng)然,項(xiàng)目源是一方面,但對我們而言,后端的價值反而更大。因?yàn)樽罱K項(xiàng)目要實(shí)現(xiàn)退出,退出的前提在于你能夠連接到市場上各種各樣的買家,上市公司也好,國內(nèi)國外大型財(cái)團(tuán)也好,你得能cover這些資源,這些資源我們平時怎么連接呢?就需要FA的業(yè)務(wù)。
平時我們做FA既有左馭投資的項(xiàng)目,也有市場上最優(yōu)質(zhì)的一部分項(xiàng)目。通過這些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,我才能跟各種各樣的機(jī)構(gòu)投資人建立聯(lián)系。如果沒有這些優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目,我們跟他們建立聯(lián)系的成將本非常高。
通過做FA,我們也了解了他們的整個決策流程,基金的風(fēng)格,以及他們的偏好。有這樣一個連接和發(fā)布的網(wǎng)絡(luò),我們投的自己的項(xiàng)目,或者產(chǎn)業(yè)基金投的目的地項(xiàng)目,最終要實(shí)現(xiàn)退出的話,會是一個更好的選擇。
在外界看來,這三塊一起做可能會比較重,但其實(shí)我們做的是最輕的。因?yàn)槲覀冎蛔鲆粋€行業(yè),非常地專注。而且我們做三塊業(yè)務(wù),有三個產(chǎn)品線,和這個行業(yè)的特征有關(guān)。本身旅游行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈非常長,把VC基金和產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)系起來,如果不這么做的話,恐怕也沒有人可以把旅游產(chǎn)業(yè)做起來。
這樣做應(yīng)該是文旅行業(yè)人所形成一個共識,在沒有共識之前,整個行業(yè)都在思考,這個行業(yè)到底怎么破局?因?yàn)橐郧拔覀冋J(rèn)為整個旅游就是攜程、去哪兒、藝龍、螞蜂窩這些公司的,以為旅游就是互聯(lián)網(wǎng),后來明白,旅游行業(yè)不容忽視的部分在上游,在資源端。
所以我開玩笑講,我們一直以為旅游是互聯(lián)網(wǎng),后來才發(fā)現(xiàn)旅游是房地產(chǎn)。它是一個很泛的概念,攜程、去哪兒,過去很多年做的是旅游服務(wù)行業(yè),不叫旅游行業(yè)。全世界最大的旅游企業(yè)是迪斯尼,這就看你對旅游這個產(chǎn)業(yè)怎么定義了。
不追風(fēng)口,做一個資本市場的農(nóng)夫
左馭有別于資本市場的很多投資機(jī)構(gòu),他們的投資風(fēng)格可能是獵手型的,獵手是哪兒有長大的羊就去殺,不管養(yǎng)成的問題,這兒沒了就找別處找,這就造成了他們團(tuán)隊(duì)的建制,項(xiàng)目的來源,以及整個的投資邏輯都和我們是不一樣的。
我們更愿意稱自己為資本市場里的農(nóng)夫。其實(shí)我們團(tuán)隊(duì),這些年來一直深耕在旅游類行業(yè)里,沒有變過。比如要花大量的時間在研究行業(yè)上,團(tuán)隊(duì)的人大多要做研究,自己寫文章,梳理行業(yè),一個新聞一個新聞地捋,地毯式去掃這個行業(yè)。我不管這個行業(yè)現(xiàn)在是不是成熟的果子,我在乎的是怎么樣種這個地。
還有一個區(qū)別是,我們一直在堅(jiān)持價值投資、堅(jiān)持垂直方向。因?yàn)樵谥?,我們投資人在聊專注的時候,并不見得就是一個褒義詞。但不管經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)金融、電商、O2O、AI,還是其他行業(yè),我們始終只看這一個行業(yè)。
當(dāng)然,專注意味著你會有很高的機(jī)會成本,其它的很多行業(yè)可能沒有時間去關(guān)注。但是現(xiàn)在來講,隨著資本市場的泡沫破滅之后,專注的價值越來越明顯,專注帶來的其實(shí)就是價值投資。
由于花了大量的時間去研究整個產(chǎn)業(yè)鏈,上下游之間的關(guān)系,我們整個投資其實(shí)是在系統(tǒng)性地看行業(yè)發(fā)展與文旅項(xiàng)目。包括現(xiàn)在我們整個的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),既有VC基金投輕資產(chǎn),也有產(chǎn)業(yè)基金投重資產(chǎn),這是基于我們對泛文旅大產(chǎn)業(yè)鏈有一個非常完整和深入的理解,才形成的完整產(chǎn)業(yè)布局。
回到一切一切,所有問題最后的根本是什么?就是專注,專注于行業(yè)。這里面一個大的前提是,我們在決定all in這個行業(yè)的時候,是對這個大行業(yè)本身有一個基本判斷的,我認(rèn)為這個行業(yè)一定不會有大問題的。這個行業(yè)不會像有的行業(yè),變來變?nèi)?,它永遠(yuǎn)都是這樣在走。未來幾十年,我可以看到整個大的文旅行業(yè)會繼續(xù)這樣往上走,毋庸置疑,所以我才敢all in在這個行業(yè)里面。
最大的機(jī)會在旅游目的地開發(fā)
這兩年大家都在談消費(fèi)升級,那消費(fèi)升級有沒有讓文旅快速增長?我覺得并沒有,它一定是平緩的過渡。景區(qū)再牛,你也得開發(fā)兩年,這是一個大的邏輯,它是跟純互聯(lián)網(wǎng)的項(xiàng)目不一樣。這個行業(yè)也不可能短時間內(nèi)出現(xiàn)爆發(fā),出現(xiàn)滴滴這種幾百億美金市值的公司。
對于文旅的細(xì)分領(lǐng)域,我最看好的是旅游目的地的開發(fā),這也是整個文旅產(chǎn)業(yè)里最大的一塊機(jī)會,是最根本的供給側(cè)。因?yàn)槁糜文康牡亻_發(fā)的問題,我們現(xiàn)在尚沒有辦法提供好的產(chǎn)品和服務(wù)。
現(xiàn)在行業(yè)里可能會有兩種聲音,對VC來講,狹義的旅游行業(yè)大機(jī)會其實(shí)是比較少的。但對于那種有大資金,愿意往旅游產(chǎn)業(yè)上游走的資本來講,我覺得機(jī)會還是很大的。當(dāng)然光有錢還不行,這與怎么開發(fā)旅游目的地的也有很大關(guān)系。
可以說VC基金是我的左手,投各種各樣輕資產(chǎn)的內(nèi)容場景、營銷工具。我的右手是通過產(chǎn)業(yè)基金投各種各樣的旅游目的地。這兩邊結(jié)合起來,旅游目的地才能開發(fā),才能繼續(xù)往前走。
那這里面會不會走出一些新興的大型企業(yè)?當(dāng)然,像國內(nèi)的長隆、方特等,在旅游目的地開發(fā)上走的都是比較靠前的。但在在線旅游領(lǐng)域,就是攜程的天下。
要說整個大旅游行業(yè),萬達(dá)、復(fù)星、海航,這三大系都有一席之地兒。旅游現(xiàn)在都在玩跨界,你不知道下一步誰會進(jìn)入這個行業(yè),有可能是萬科,也有可能是遠(yuǎn)洋。
總體來講,萬達(dá)、復(fù)星,海航,在整個大旅游、大交通、大住宿,大的目的地開發(fā)上,他們可能涉足的比較多。再加上兩大集團(tuán),攜程和新美大,他們主要在輕資產(chǎn)端,在旅游的營銷和帶客這個領(lǐng)域。所以從大的旅游格局來講就是這五大家。剩下的機(jī)會就主要是在資源端,而在這塊專注垂直、細(xì)分領(lǐng)域的文旅項(xiàng)目,我相信一定是有機(jī)會的。
*本文來源:微信公眾號“野草新消費(fèi)”(ID:yecaoxxf),原標(biāo)題:《左馭胡偉東,文旅產(chǎn)業(yè)的新爆發(fā)點(diǎn)》
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