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登錄康養(yǎng)地產(chǎn)的發(fā)展為解決健康服務(wù)資源的供需錯位矛盾和空間分布矛盾提供了渠道。但現(xiàn)存項目常常陷于地產(chǎn)邏輯,產(chǎn)業(yè)布局缺乏統(tǒng)籌,盈利模式不夠清晰??叼B(yǎng)地產(chǎn)需要重新審視居民健康消費需求,梳理拆分關(guān)鍵增值服務(wù)環(huán)節(jié),激發(fā)健康需求的空間化富集,探索新興醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)品、前沿技術(shù)、健康資源的地產(chǎn)融合路徑。
康養(yǎng)地產(chǎn)漸入紅海
醫(yī)養(yǎng)資源日趨重要
在健康需求激增和企業(yè)轉(zhuǎn)型壓力的雙重驅(qū)動下,國內(nèi)康養(yǎng)地產(chǎn)項目于2010年起逐步萌發(fā),呈現(xiàn)出“依附城市”“多元主體”“醫(yī)養(yǎng)雙線”等特征。
2010年,我國衛(wèi)生消費總額突破2萬億元,并且在此后多年中始終以超GDP增速的水平增長,近三年復(fù)合增長率仍然超過12%。
資料來源:國家統(tǒng)計局,睿標(biāo)環(huán)球
同一時期,房價嚴(yán)控政策與健康產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策開始出臺,協(xié)同促進(jìn)房企產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。以國務(wù)院《關(guān)于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》為序幕,房地產(chǎn)行業(yè)逐步告別高速增長,諸多頭部房企紛紛開始轉(zhuǎn)型過程。而一系列養(yǎng)老管理、健康服務(wù)業(yè)相關(guān)的政策東風(fēng),則促使康養(yǎng)地產(chǎn)領(lǐng)域成為房企轉(zhuǎn)型布局的重要方向。
資料來源:公開資料,AECOM,睿標(biāo)環(huán)球
現(xiàn)存項目特性一:依附城市
從國內(nèi)康養(yǎng)地產(chǎn)現(xiàn)狀看,一線城市集群和沿海旅游目的地是項目集中分布地區(qū)。一方面,優(yōu)質(zhì)的社會醫(yī)療資源在東部沿海城市富集度高,2016年國內(nèi)78%的三甲醫(yī)院都位于東部沿海地區(qū);另一方面,這些地區(qū)的健康消費意愿和支付能力也更強(qiáng),人均收入水平、老齡化程度都遠(yuǎn)超全國平均。
針對大型康養(yǎng)項目的不完全統(tǒng)計顯示,京津冀、長三角、珠三角三地已有多處大型健康地產(chǎn)項目,且以進(jìn)入門檻相對較低的養(yǎng)老地產(chǎn)為主。
資料來源:公開資料,AECOM,睿標(biāo)環(huán)球
現(xiàn)存項目特性二:多元主體
康養(yǎng)地產(chǎn)參與方包括傳統(tǒng)地產(chǎn)商、集團(tuán)控股公司、險資公司、資本機(jī)構(gòu)、核心醫(yī)療資源、衍生醫(yī)療產(chǎn)業(yè)等,參與主體眾多,合作方式復(fù)雜。其中,傳統(tǒng)地產(chǎn)商最為活躍,在多方合作中處于主導(dǎo)地位。而同時,增量項目愈發(fā)強(qiáng)調(diào)通過多種方式掌握核心醫(yī)療資源。
資料來源:睿標(biāo)環(huán)球
現(xiàn)存項目特性三:醫(yī)養(yǎng)雙線
現(xiàn)存康養(yǎng)地產(chǎn)項目有兩種主要布局思路,一是面向龐大且潛力巨大的老年群體,建設(shè)養(yǎng)老綜合項目,二是深度融合醫(yī)療資源,實現(xiàn)專業(yè)醫(yī)療的社會化和旅居化。多數(shù)項目中兩種類型在一定程度上相互交叉。
養(yǎng)老型項目進(jìn)入門檻低,而與傳統(tǒng)住宅結(jié)合程度高,可作為成熟社區(qū)、城市更新、旅居游樂等項目的拓展部分。萬科、綠地、遠(yuǎn)洋、華潤、保利等開發(fā)商主要以養(yǎng)老地產(chǎn)為大健康切入點,同時逐漸積累醫(yī)療資源。
專業(yè)醫(yī)療型項目由于涉及治療環(huán)節(jié),需要圍繞醫(yī)院、醫(yī)生、機(jī)構(gòu)等專業(yè)醫(yī)療資源展開項目。隨著地產(chǎn)商的深入產(chǎn)業(yè)布局,成立、并購、深度合作國內(nèi)外醫(yī)療資源,強(qiáng)專業(yè)性的健康地產(chǎn)項目成為近年的趨勢。恒大、萬達(dá)、泰禾在這方面相對典型,優(yōu)先布局醫(yī)院、品牌等專業(yè)資源,建立健康品牌認(rèn)知。
資料來源:AECOM,睿標(biāo)環(huán)球
購房需求不可持續(xù)
健康需求有待深挖
盡管全國范圍的康養(yǎng)地產(chǎn)愈發(fā)的如火如荼,但相當(dāng)多的項目仍然無法擺脫住宅產(chǎn)品思維。向養(yǎng)老需求者提供房子,無法解決老人照護(hù)、醫(yī)療、晚年生活等需求;向高凈值人群提供房子,無法解決個性化健康管理的需求;向年輕群體提供房子,更無法解決其身心亞健康的健康優(yōu)化需求。
現(xiàn)存康養(yǎng)地產(chǎn)項目往往倚重“地產(chǎn)”而輕視“健康”。市場多見的“森林康養(yǎng)”、“溫泉spa”、“心靈療愈”等“泛”健康主打賣點,實際上只能承擔(dān)提供附加價值的空間產(chǎn)品功能,而無法承擔(dān)核心健康產(chǎn)品功能。
當(dāng)前市場環(huán)境下,除養(yǎng)老型項目外,長期居住功能難以成為項目核心需求。一方面,政府政策更加偏好地產(chǎn)項目的產(chǎn)業(yè)帶動力,專業(yè)醫(yī)療品牌和健康服務(wù)能力成為取地關(guān)鍵指標(biāo);更重要的是,除非土地資源本身具有良好增值潛力,否則康養(yǎng)地產(chǎn)所能觸達(dá)的購房租房需求難以滿足其長期盈利需要。因此,能否真正讀懂有支付能力的健康需求,并在合理空間中提供相應(yīng)的健康產(chǎn)品,是康養(yǎng)地產(chǎn)項目能否良性發(fā)展的關(guān)鍵。
實際上,在人均收入大幅增長、消費結(jié)構(gòu)不斷升級、醫(yī)學(xué)科技持續(xù)爆發(fā)的背景下,健康需求早已不局限在疾病診療環(huán)節(jié)。環(huán)境生態(tài)、食品安全、運動平衡等泛健康需求在中青年群體中快速擴(kuò)散,美容復(fù)健、精準(zhǔn)健康評估、個性化健康管理等等高端醫(yī)療需求也在快速拓展消費市場。
資料來源:麥肯錫調(diào)研,睿標(biāo)環(huán)球
以80、90后居多的白領(lǐng)階層為例,世衛(wèi)組織的調(diào)查表明,由于工作壓力大、加班頻繁、經(jīng)常熬夜、缺乏鍛煉、飲食不規(guī)律等原因,作為代表性的高消費能力人群,其中82.8%處于亞健康狀態(tài)。中國家庭報的數(shù)據(jù)也顯示,35-44歲年齡冠心病發(fā)病率增幅達(dá)30.3%,高血壓、甲狀腺結(jié)節(jié)、胃癌等成為白領(lǐng)群體的高發(fā)慢性病。叮當(dāng)研究院的數(shù)據(jù)同樣表明,8090后中有養(yǎng)生意識的人群超過7成,2018年上半年叮當(dāng)快藥養(yǎng)生健康類產(chǎn)品銷量同比增長72.5%。睡眠障礙、脫發(fā)、肝臟不適、肥胖、腸胃病等等成為該人群的主要健康障礙。
資料來源:叮當(dāng)快藥,睿標(biāo)環(huán)球
再以40-49歲的高凈值人群為例,其醫(yī)療服務(wù)需求在近幾年也處于快速釋放狀態(tài)。泰康調(diào)研數(shù)據(jù)表明,一方面,三甲醫(yī)院仍是該群體就醫(yī)選擇的主要標(biāo)的,但另一方面,當(dāng)被問及如何應(yīng)對不滿意的就醫(yī)體驗,選擇中資或外資私立醫(yī)院的占到55%和41%以上,顯示出其對替代性高端醫(yī)療健康資源的強(qiáng)烈需求。高凈值人群的特征是期望以金錢獲取到最為便捷、專業(yè)和全面的醫(yī)療服務(wù)。針對個人特點和體質(zhì)提供的個性化全程醫(yī)療管理方案是高群體的重點需求,產(chǎn)品目標(biāo)應(yīng)以延長健康周期、延遲疾病發(fā)生、兼顧身體心理為聚焦。
資料來源:泰康調(diào)研,睿標(biāo)環(huán)球
更一般地,清華大學(xué)地球系統(tǒng)科學(xué)系與國際著名學(xué)術(shù)期刊《柳葉刀》聯(lián)合發(fā)表的分析表明,非傳染性疾病已經(jīng)取代傳染性疾病成為了中國人疾病負(fù)擔(dān)的主要貢獻(xiàn)來源,并且外部環(huán)境和生活習(xí)慣性的危險因素是常人疾病風(fēng)險的主要歸因。心血管疾病、癌癥、呼吸系統(tǒng)疾病、糖尿病已經(jīng)成為中國的主要殺手。其背后,是空氣污染、水污染、低水平體力活動、失衡膳食結(jié)構(gòu)、吸煙和有害飲酒、代謝紊亂等等因素。世衛(wèi)組織曾估計,2012年中國因空氣污染導(dǎo)致的年齡標(biāo)化死亡率為每10萬人70例,遠(yuǎn)超世界平均的47例。針對11個城市青少年的調(diào)查顯示,只有22.6%的男孩和11.3%的女孩滿足每天的體力活動要求。從1980到2010年,沿海城市男生肥胖率從3.8%上升到了32.6%,女孩則從3%上升到19.1%。
資料來源:清華大學(xué)&《柳葉刀》雜志,睿標(biāo)環(huán)球
綜合來看,不僅僅是傳統(tǒng)概念中的老年健康需求,更廣年齡范圍和更多社會階層人群都存在持續(xù)且有支付能力的健康需求。而將各類健康需求向特定空間富集,形成商業(yè)地產(chǎn)、文旅地產(chǎn)、酒店度假等盈利業(yè)態(tài),仍然需要以專業(yè)醫(yī)療類的健康資源為核心。
切入高增值服務(wù)環(huán)節(jié)
實現(xiàn)空間附加值最大化
圍繞有支付能力的健康需求,康養(yǎng)地產(chǎn)還需要以構(gòu)建品牌化、專業(yè)化、差異化的健康服務(wù)產(chǎn)品體系為導(dǎo)向。按照醫(yī)療過程劃分,健康產(chǎn)業(yè)資源可分為防、診、治、療、養(yǎng)等環(huán)節(jié),其中尤以預(yù)防、診斷和養(yǎng)生為康養(yǎng)地產(chǎn)的融合連接點。相關(guān)的高附加值、高新技術(shù)、高成長性細(xì)分健康產(chǎn)業(yè)應(yīng)成為康養(yǎng)地產(chǎn)的重點發(fā)展方向。
“防、診、治、療、養(yǎng)”五個健康資源環(huán)節(jié)目前各自聚集了一批前沿技術(shù)。例如防治環(huán)節(jié)的基因測序、基因檢測、液體活檢、預(yù)防性疫苗,診斷環(huán)節(jié)的智慧醫(yī)療、遠(yuǎn)程醫(yī)療、醫(yī)療影像等等。治療環(huán)節(jié)相關(guān)的高成長性技術(shù)更加豐富,包括面向通用場景的高端藥物研發(fā)(mRNA核酸藥、生物小分子藥)以及強(qiáng)調(diào)個性化的新型治療手段研發(fā)(基因治療、干細(xì)胞治療)。此外,3D生物打印、醫(yī)療機(jī)器人等技術(shù)手段也在多個許多環(huán)節(jié)能夠?qū)崿F(xiàn)落地應(yīng)用,提供具有針對性的高端健康服務(wù)。
資料來源:華夏幸福,睿標(biāo)環(huán)球
從前述重點房企的大健康布局領(lǐng)域也可以看到,近年各大企業(yè)都在向前沿、高附加值的專業(yè)醫(yī)療服務(wù)資源傾斜資本。華夏幸福產(chǎn)業(yè)研究的分析顯示,中短期內(nèi)最具發(fā)展?jié)摿Φ?3個生命健康細(xì)分產(chǎn)業(yè)中,非治療類產(chǎn)業(yè)占到近一半,2020年市場規(guī)模有望來到近3000億。其中,醫(yī)療影像行業(yè)具有千億級大市場規(guī)模,基因測序、移動醫(yī)療、智慧醫(yī)療、分子診斷等產(chǎn)業(yè)則在百億量級,成長性強(qiáng)、資本關(guān)注力度大、商業(yè)模式逐漸清晰,在合理的品牌規(guī)劃下,都可以契合康養(yǎng)地產(chǎn)的To C產(chǎn)品化路徑。
資料來源:華夏幸福,睿標(biāo)環(huán)球
對于開發(fā)商而言,即使已經(jīng)充分掌握項目整體市場需求和健康服務(wù)產(chǎn)品定位,整合健康資源仍然存在各類難點。以當(dāng)前市場案例來看,地產(chǎn)主體整合健康資源主要有三類模式,收購參股、投資自建和合作運營。
收購參股
通過收購市場中成熟醫(yī)療機(jī)構(gòu)的股權(quán),直接獲取成熟的醫(yī)療技術(shù)和管理運營團(tuán)隊。缺點則是選取高復(fù)用性的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的考驗產(chǎn)業(yè)理解力,收購方式的商定及談判也存在一定的不可預(yù)測風(fēng)險。
投資自建
通過自建的方式為提供醫(yī)療服務(wù),從而提升產(chǎn)品品質(zhì),實現(xiàn)地產(chǎn)增值的同時為醫(yī)療業(yè)態(tài)輸送穩(wěn)定消費者。該方式對開發(fā)商來說的自主可控性強(qiáng)。缺點則是醫(yī)療健康業(yè)態(tài)的催化成熟周期較長,前期投入巨大,且需要時間樹立口碑。
合作運營
由地產(chǎn)商負(fù)責(zé)投資開發(fā),同時與具有聲譽的健康服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作,入駐機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)運營管理醫(yī)療健康業(yè)態(tài)。該方式可實現(xiàn)‘專業(yè)的人做專業(yè)的事’,提高運營效能,增加健康產(chǎn)品及附加空間業(yè)態(tài)的含金量。
頭部地產(chǎn)商通過上述方式的多年產(chǎn)業(yè)上下游布局,往往都已擁有核心健康資源,剩下的就是在市場中檢驗布局邏輯,驗證資源可落地性。
而對于康養(yǎng)地產(chǎn)后進(jìn)者而言,瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)前沿,布局高附加值且可持續(xù)的健康資源,則差異化機(jī)會仍然大有可為;盯緊資本動向,觸達(dá)品牌化的專業(yè)供應(yīng)商和服務(wù)商,則良性資源整合還有廣闊天地。
康養(yǎng)地產(chǎn)必然需要以健康產(chǎn)品邏輯實現(xiàn)空間增值。大健康IP需要借助專業(yè)性的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、技術(shù),才能在地產(chǎn)空間良性生長。
*本文來源:微信公眾號“睿標(biāo)文旅IP洞察”(ID:rbgweixin),原標(biāo)題:《康養(yǎng)地產(chǎn)如何擺脫“亞健康”》。