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“賣身”自救,政府“抄底”,航空業(yè)艱難求生

大交通 本文作者:趙一葦 2020-08-25
疫情陰影仍然籠罩著航空業(yè)。

8月4日,無錫市交通集團正式向瑞麗航空啟動收購控股權(quán)。此前,福州市政府也發(fā)布公告稱,將加快推動福州航空的股權(quán)重組。多位業(yè)內(nèi)人士向《中國新聞周刊》表示,綜合實力稍弱的中小航司,通過股權(quán)收購、混改、引入投資等資本運作,更容易活下去,這也是今年可能會繼續(xù)發(fā)生的事。

“賣身”不是唯一的自救方式。今年以來,國航、東航、南航集團和關(guān)聯(lián)公司均陸續(xù)發(fā)債,融資金額均超百億元,幾家大航司均表示,融資主要用于償還到期債務(wù),以及在防控疫情期間補充營運資金。此外,為提前獲得部分現(xiàn)金流,國內(nèi)多家航司還陸續(xù)推出“隨心飛”產(chǎn)品,推出優(yōu)惠機票套組等方式進(jìn)行營銷,以期加快出行信心恢復(fù)和業(yè)務(wù)提振。

“各種營銷方案帶來的收入只是杯水車薪?!眹鴥?nèi)一家大型航司的市場負(fù)責(zé)人告訴《中國新聞周刊》,“航司有大量難以削減的成本。比如飛機的基本維護保障、基礎(chǔ)人工支出等,即使今年大規(guī)模裁員降薪之后,以現(xiàn)階段的營收狀況,也遠(yuǎn)不足以彌補虧損?!?/p>

中國民航局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年二季度,民航業(yè)整體虧損342.5億元,整個上半年的虧損額達(dá)到740.7億元。三大航空公司中,國航和南航上半年虧損均超過60億元,即使虧損最少的東航也達(dá)到了40多億元。

相比中國,國際航空業(yè)面臨的情況更加糟糕。

7月28日,國際航空運輸協(xié)會(IATA)召開新聞發(fā)布會表示,單是今年1月至7月,全球已經(jīng)有約750萬次航班被取消,令航空業(yè)界損失約840億美元。預(yù)計至少要到2024年,全球航空客運量才會恢復(fù)到新冠疫情暴發(fā)之前的水平。

“這比我們之前的預(yù)期又晚了一年?!眹H航協(xié)首席經(jīng)濟學(xué)家布萊恩·皮爾斯(Brian Pearce)稱,航空旅行并沒有隨著歐洲、美國和中國商業(yè)信心的提升而變好。下半年的任何復(fù)蘇都將“比我們預(yù)期的要慢”。

“目前全球范圍內(nèi),航空業(yè)出行信心尚未恢復(fù)。疫情結(jié)束前,種種自救方案可能只是揚湯止沸。”資深民航業(yè)分析專家李瀚明向《中國新聞周刊》表示,“尤其是在放開出入境管制之前,國際航線的情況將持續(xù)慘淡。如果一國政府無法有效遏制疫情,再多的外部救濟和內(nèi)部自救都只是強行續(xù)命的權(quán)宜之計?!?/p>

地方政府“抄底”

在國內(nèi),地方政府接手航司已非個例,而事實上,疫情只是進(jìn)一步加速了中國民營航空的國企化趨勢。

7月2日,湖南省第一家本土航空公司湖南紅土航空,在長沙市臨空經(jīng)濟示范區(qū)正式掛牌。這是早在2019年就敲定的重組案,湖南省政府旗下的湖南省新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資引導(dǎo)基金通過增資擴股的方式進(jìn)入,成為云南紅土航空的二股東。

早在2019年,許多地方中小航司就開始醞釀重組。青島航空、奧凱航空、瑞麗航空、紅土航空等公司都發(fā)生了股東變更,且變更的對象多以國資為主。北京、廣西、烏魯木齊等地方也分別計劃對首都航空、北部灣航空和烏魯木齊航空進(jìn)行重組,通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴股等形式,實現(xiàn)地方對航空公司的控股。

曾任青島航空CEO的去哪兒網(wǎng)副總裁蘭翔認(rèn)為,作為事關(guān)國計民生的重要行業(yè),民營航空勢必要容納一部分國資占比。

實際上,當(dāng)?shù)卣浅芬姳臼〉暮娇展境闪?,如青島航空,與國航、山東航空、山東當(dāng)?shù)氐膰衅髽I(yè)和龍頭企業(yè)之間,有千絲萬縷的資本聯(lián)系。

“一般這樣的企業(yè)出現(xiàn)問題,不會走通常意義上的破產(chǎn)重組道路,首先會尋求政府層面的支持或者接盤?!币患业胤胶剿镜氖袌鲐?fù)責(zé)人向《中國新聞周刊》表示,“尤其對中小航司而言,國資意味著一個堅實的安全墊”。

“地方政府有話語權(quán)的航空公司,也可以為招商引資、發(fā)展旅游等提供巨大幫助。”李瀚明對《中國新聞周刊》表示,“可以預(yù)見,類似地方國資收購地方航司的跨區(qū)域合作,以及其他一些多元化的整合方式,未來還將被更多運用到民航業(yè)當(dāng)中來。”

李瀚明認(rèn)為,對于地方政府而言,現(xiàn)在可能正好是“抄底”的好時機。出于地方發(fā)展的考慮, 地方政府接手中小航司的可復(fù)制性相當(dāng)強。未來甚至可能出現(xiàn)有意接手的地方政府?dāng)?shù)量大于可收購的航司數(shù)量的情況。

航空業(yè)作為典型的環(huán)境影響型產(chǎn)業(yè),既強大也脆弱。尤其當(dāng)受到重大社會公共事件沖擊時,航空產(chǎn)業(yè)很容易發(fā)生大規(guī)模的行業(yè)重組。每逢這種時候,來自政府的支持就顯得尤為關(guān)鍵和有力。

今年3月起,中國民航局陸續(xù)出臺包括發(fā)放專項補貼、免征航空公司民航發(fā)展基金、延長虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限等16項政策為民航企業(yè)紓困減負(fù)。5月,民航業(yè)獲批1100億元低息優(yōu)惠貸款,可用于企業(yè)補充流動資金。理論上,這些救助政策、措施形成合力,能夠解決2020年年內(nèi)主要民航企業(yè)的生存問題。

在國際上,政府對航空業(yè)采取的扶持手段大多也包括直接財政補貼、降低稅費、優(yōu)惠保障等,但政府大多會附加一些條件。

荷蘭政府向荷蘭皇家航空公司提供34億歐元財務(wù)支持方案時,附加的一系列條件包括降低運營成本、停止派息和發(fā)放獎金,并且為可持續(xù)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。荷蘭政府還將任命一名代理人監(jiān)督資金的使用。為了滿足限制排放條件,荷航將削減五分之一的夜間航班。

法國政府在向法國航空提供70億歐元資金援助的同時,要求法航必須削減40%的國內(nèi)運力,降低碳排放,并將機隊更新為更具可持續(xù)性的飛機。如果短程航線與鐵路線路重合,法航必須減少該短程航班。為了平衡收支,法航計劃裁員20%,即集團52000多名員工中的1萬人。

德國政府在向漢莎航空提供價值90億歐元的救助協(xié)議后,德國政府將取得漢莎航空至少20%的股權(quán),并任命兩個董事會席位。

“國內(nèi)政府對航空業(yè)的扶持政策比較系統(tǒng)、直接,力度也比較大。所以行業(yè)內(nèi)還暫時沒出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉潮或并購潮。”一家大型航司的市場負(fù)責(zé)人向《中國新聞周刊》表示,“但從疫情形勢來看,已經(jīng)有一批中小航司在破產(chǎn)邊緣徘徊。一旦疫情結(jié)束之后,國內(nèi)航司之間很可能會出現(xiàn)多起并購重組。”

7月23日,在科威特國際機場的出發(fā)大廳,地面貼上了的保持社交距離的標(biāo)識。

科威特從8月1日起分階段逐步放開國際商業(yè)航班。

國內(nèi)航司營銷自救

這個周末,在北京工作的思雨剛剛體驗了一次“隨心飛”的尷尬。她6月購買的某航司“隨心飛”類產(chǎn)品,在兌換機票時頻頻遭遇系統(tǒng)崩潰,千辛萬苦兌換了機票,從北京飛往上海,卻在往返的兩天都遇到了不同程度的航班延誤。

“周六一大早出門,中午才到。周日返程延誤,凌晨才回家?!彼加瓯硎?,“體驗太差,加上現(xiàn)在預(yù)訂搶票很難,行程倉促且充滿不確定性,奔波游玩也很累,飛過一次已經(jīng)沒興趣再飛下一次了”。

事實上,“隨心飛”類產(chǎn)品已成今年國內(nèi)航司最熱衷的營銷手段。繼東航、海航、南航等大型航司相繼推出之后,春秋、祥鵬、華夏、中聯(lián)航、川航、山航等地方和中小航司也紛紛跟進(jìn),如今已有十余家航司發(fā)布類似產(chǎn)品。近期,在線旅行平臺也紛紛加入,飛豬、攜程、去哪兒網(wǎng)均宣布上線發(fā)售跨航司的“無限飛”產(chǎn)品。

但值得注意的是,“隨心飛”類產(chǎn)品看似“隨心”,實則有嚴(yán)格的限制使用條件,許多產(chǎn)品亦在使用過程中招致消費者不滿。

在黑貓投訴平臺上,針對各類“隨心飛”產(chǎn)品的投訴已經(jīng)超過200件。“可兌換機票少”“訂不到后續(xù)機票”“買了隨心飛卻還需要全價支付機票”“退款難”等問題被集中投訴,涉及各個航司。

“類似隨心飛這樣的產(chǎn)品都是由航空公司精算過的,旅客可能薅走一點小羊毛,但航司肯定不虧本?!币患业胤胶剿镜氖袌鲐?fù)責(zé)人向《中國新聞周刊》表示,“這類產(chǎn)品有嚴(yán)格的使用條件,并不是對所有人都劃算,更適合時間靈活、對短期異地往返有剛需的消費者”。

中國民航大學(xué)航空運輸經(jīng)濟研究所所長李曉津指出,國內(nèi)航線2019年的單程平均票價約為800元,和旅客有關(guān)的成本占該票價的30%,飛機折舊、機體耗油、飛行員小時費等成本占65%,剩下的5%為利潤。根據(jù)這些數(shù)據(jù)估算,當(dāng)購買該產(chǎn)品的旅客往返乘機3次以下時,航司保本。如果旅客往返乘機3次以上6次以下,航司利潤可能有損失。如超過6次,航司現(xiàn)金流可能有損失。

“這類產(chǎn)品是對低迷市場的一種刺激手段,也是航司自救的策略?!泵窈綐I(yè)分析專家李瀚明表示,這類產(chǎn)品對航空公司提前獲得市場營收、提前培養(yǎng)固定客戶群、提前回籠資金都有好處。

現(xiàn)階段,盡量提升出行信心是各航司的策略共識。中國航空運輸協(xié)會、中國民航大學(xué)合作的2020年上半年大規(guī)模抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2019年全體樣本的平均預(yù)售時間為127.22小時,而2020年上半年全體樣本的平均預(yù)售時間僅有80.64小時?!斑@意味著,預(yù)售期較長、較傾向于提前購票的休閑旅客,已經(jīng)全面萎縮?!崩铄髦赋觯盁o論從出行信心角度還是航司回籠資金角度,眼下類似銷售遠(yuǎn)期機票期權(quán)的做法都是可取的。”

“隨心飛”產(chǎn)品提振業(yè)務(wù)的效果明顯。以東航為例,目前東航國內(nèi)航班量已經(jīng)從最低谷的每天200多班恢復(fù)到2000余班,超過疫情前80%的水平。以熱門出發(fā)地和目的地上海為例,目前南航在上海方面的航班班次已恢復(fù)至去年同期的九成左右。

“產(chǎn)品的數(shù)量有限,價格和利潤都不高,對航司的營收方面貢獻(xiàn)很小?!币患覈写笮秃剿镜氖袌鲐?fù)責(zé)人向《中國新聞周刊》坦言,“這些產(chǎn)品獲得的營收,連解決燃眉之急都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,頂多算是宣傳促銷和活躍市場的措施而已?!?/p>

上述負(fù)責(zé)人表示,出于參與市場競爭的目的,其公司已經(jīng)推出了兩輪“隨心飛”類產(chǎn)品,但考慮到利潤率,如果疫情平穩(wěn),業(yè)務(wù)平穩(wěn)恢復(fù),公司幾乎不可能再推出類似產(chǎn)品。

中國領(lǐng)先復(fù)蘇

國際航空運輸協(xié)會(IATA)數(shù)據(jù)顯示,預(yù)計2020年底,全球航空業(yè)旅客人數(shù)將減少55%,收入可能從去年的8380億美元減半至4190億美元,全球航空業(yè)債務(wù)將高達(dá)5500億美元。而恢復(fù)預(yù)期上,預(yù)計明年僅有望回升至5980億美元。

國際航空運輸協(xié)會會長亞歷山大·德朱尼亞克認(rèn)為,航空業(yè)經(jīng)歷過的數(shù)次危機都不及新冠疫情的沖擊嚴(yán)峻。新冠疫情對航空業(yè)的影響將持續(xù)多年。

持續(xù)疫情下,國際航司正面臨一輪大洗牌。自疫情暴發(fā)后,目前全球已有至少23家航司面臨破產(chǎn)。未到破產(chǎn)邊緣的航司也已經(jīng)開始大規(guī)模裁員,包括英國航空、阿聯(lián)酋航空、美國航空、北歐航空、阿拉斯加航空等大型國際航司接連宣布了至少3000人的裁員計劃。截至7月22日,全球約40萬航空公司員工因疫情而被解雇、暫時休假或被告知可能失業(yè)。

從數(shù)據(jù)上看,中國國內(nèi)市場的恢復(fù)速度已是業(yè)內(nèi)佼佼者。國際航協(xié)指出,5月份全球航空客運需求的改善,主要歸因于部分國內(nèi)市場的復(fù)蘇,其中,中國國內(nèi)客運市場的表現(xiàn)尤為顯著,相比于3月的暴跌,中國5月份的同比跌幅已經(jīng)控制在50%內(nèi)。

“中國國內(nèi)的客運市場恢復(fù)速度已經(jīng)是全球領(lǐng)先了,但這對于全球航空業(yè)而言,幾乎可以說是微不足道?!鼻笆鍪袌鲐?fù)責(zé)人坦言,在正常情況下,國際客運占全球航空客運市場近三分之二,但現(xiàn)在仍幾乎全面停止。”

“下半年,國際航空業(yè)務(wù)將一如既往的可以用悲劇來形容,因為各國不會輕易開放入境限制,即使開放,也僅限制在‘最必要的商務(wù)旅行’。”李瀚明表示,“只有等疫情結(jié)束以后,當(dāng)各國人員能夠正常流動的時候,平穩(wěn)態(tài)勢維持半年以上,全球民航業(yè)才能夠回到正常的軌道上來?!?/p>

亞歷山大·德朱尼亞克則認(rèn)為,全球航空業(yè)恢復(fù)進(jìn)展慢于預(yù)期,因為商務(wù)旅行被視頻會議取而代之,企業(yè)與個人因經(jīng)濟狀況及衛(wèi)生安全對旅行更加謹(jǐn)慎。如果各國在防控疫情、研制疫苗等方面措施不力,航空客運量的恢復(fù)進(jìn)展可能更加遲滯, 航空運輸業(yè)和全球經(jīng)濟將面臨更長的復(fù)蘇期和更大的痛苦。

*本文來源:中國新聞周刊,作者:趙一葦,原標(biāo)題:《“賣身”自救,政府“抄底”,航空業(yè)艱難求生》。


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