人妻系列无码专区无码中出_精品日产卡一卡二卡麻豆_性做久久久久久久久_亚洲国产精久久久久久久_插我一区二区在线观看

1月29日，海航集團發(fā)布最新公告，這一次是申請破產(chǎn)重整。

隨著海航集團官宣“破產(chǎn)重整”，工作組歷時一年的風(fēng)險化解方案也正式拉開帷幕。

什么是破產(chǎn)重整？

所謂破產(chǎn)重整，是指對符合破產(chǎn)條件但是具有挽救希望的企業(yè), 不立即進行清算，而是在法院的主持下，指定破產(chǎn)管理人，依法清理企業(yè)的債權(quán)債務(wù)，制定重整計劃，進行業(yè)務(wù)上的重組和債務(wù)調(diào)整，以幫助債務(wù)人擺脫財務(wù)困境、恢復(fù)營業(yè)能力。

債務(wù)人可以在破產(chǎn)重整的法律框架下，靈活運用重整程序允許的多種措施達(dá)到恢復(fù)經(jīng)營能力、清償債務(wù)、重組再生的目的，如不僅可采取延期償還或減免債務(wù)的方式，還可采取無償轉(zhuǎn)讓股份，核減或增加公司注冊資本，將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股份，向特定對象定向發(fā)行新股或公司債券，轉(zhuǎn)讓營業(yè)、資產(chǎn)等方法。 

與破產(chǎn)清算不同的是，破產(chǎn)重整力求使面臨困境但有挽救希望的企業(yè)避免關(guān)門清算，從而獲得恢復(fù)生機的機會。破產(chǎn)重整程序的目標(biāo)是讓企業(yè)重生，避免被清算，而破產(chǎn)清算的目的則是使破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)人公平受償，使破產(chǎn)企業(yè)歸于消滅。

如果拿此前的破產(chǎn)重整案例類比，可以看看天津渤海鋼鐵集團的破產(chǎn)重整（引入民營企業(yè)作為新的戰(zhàn)略投資者，金融機構(gòu)債權(quán)人債轉(zhuǎn)股）和日本航空的破產(chǎn)重整（債權(quán)人放棄87%的債權(quán)，新的投資者人通過日航的縮減業(yè)務(wù)規(guī)模及再上市后的股權(quán)增值獲利）案例。不過，相比海航巨大的債務(wù)規(guī)模，兩家企業(yè)只能說是小巫見大巫，也意味著海航集團的“破產(chǎn)重整”更加具有挑戰(zhàn)性。

為何選擇破產(chǎn)重整？

據(jù)航旅圈了解，申請破產(chǎn)重整，是建立在海航集團海南省聯(lián)合工作組（下稱“聯(lián)合工作組”）摸清海航底數(shù)的基礎(chǔ)上決定的。聯(lián)合工作組自2020年2月29日進駐后，花費數(shù)月時間對海航集團及旗下兩千余家企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、關(guān)聯(lián)往來等逐一核查，理清了整個集團的資產(chǎn)底數(shù)、管理結(jié)構(gòu)、股權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。

據(jù)航旅圈了解，工作組歷時一年對海航的資產(chǎn)債務(wù)調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)目前海航的債務(wù)規(guī)模比此前披露的要大得多，可以說已經(jīng)到了資不抵債的程度，因此認(rèn)為“破產(chǎn)重整”是解決海航債務(wù)問題的唯一可行路徑，通過這一方式才能嚴(yán)格的在法律的制度下，確保所有債權(quán)人的利益盡可能最大化，最終目標(biāo)是希望海航集團通過重整程序重生，債務(wù)逐漸清償，業(yè)務(wù)能夠持續(xù)，從而保住更多員工的飯碗。

而工作組過去一年中所做的海航風(fēng)險化解方案，就是對后續(xù)實施“破產(chǎn)重整”后的各種可能發(fā)生的情況在“法治化、市場化、可操作性”的原則下進行推演，提出各種可行的解決方案。這一方案已經(jīng)獲得了相關(guān)部門的理解和支持。

此外，之所以走上重整之路，也是因為工作組認(rèn)為海航具有包括資產(chǎn)價值、品牌價值、服務(wù)價值等在內(nèi)的較高救助價值。工作組進駐后，穩(wěn)定了生產(chǎn)經(jīng)營，為重整奠定了堅實的根基，海航在重整成功后，能夠繼續(xù)作為有信譽的市場主體，繼續(xù)貢獻(xiàn)自身的社會價值。

破產(chǎn)重整的海航下一步

按照破產(chǎn)重整的慣常程序，法院受理企業(yè)的破產(chǎn)重整申請后，會接受所有債權(quán)人的登記申報債權(quán)，確定破產(chǎn)管理人，組織各方債權(quán)人與企業(yè)談判，組織主持各方債權(quán)人與公司逐一就債務(wù)延期償還/利息免除或債務(wù)打折，以及債轉(zhuǎn)股等進行談判，最終通過投票達(dá)成一致意見，債務(wù)占比多的債權(quán)人獲得的投票權(quán)限更大。

據(jù)航旅圈了解，過去一年里，工作組已經(jīng)與海航的債權(quán)銀行召開了不下30次會議，收集債委會幾百條意見，核心就是債權(quán)的清償率和債務(wù)延期等問題，并將意見納入了風(fēng)險化解方案。這也意味著，風(fēng)險化解方案的制定，相當(dāng)于也是將進入破產(chǎn)重整程序后的談判過程進行推演。

接近工作組的人士透露，方案獲得相關(guān)部門對破產(chǎn)重整思路的理解和支持，并向絕大部分債權(quán)機構(gòu)進行了介紹，包括債務(wù)清償?shù)确桨傅脑O(shè)置，已經(jīng)取得了80%以上債權(quán)人的支持，被認(rèn)為是切實可行的實施方案。不過具體協(xié)議的簽署，則需要等法院受理，并進入破產(chǎn)重整的司法程序后，按照司法相關(guān)流程進行投票確認(rèn)。

最終的目標(biāo)是希望通過減輕債務(wù)（債權(quán)轉(zhuǎn)移、股抵債、留債展期清償?shù)榷喾N方式，老股東的權(quán)益隨之調(diào)整清零）；引進新的戰(zhàn)略投資者（為公司發(fā)展帶來新的資金支持）的方案落實，使海航集團重生。同時采用“時間換空間”的策略，使海航集團成為由債權(quán)人和戰(zhàn)略投資者組成的新股東控股的全新海航。

知情人士透露，未來海航集團仍會存在，但將成為一個參股和持股平臺，仍在旗下航空等板塊公司保留一定的股份（比如降為海航控股的二股東），并在之后的幾年繼續(xù)償還債權(quán)人同意延期清償?shù)膫鶆?wù)。

理財產(chǎn)品如何兌付？

在此之前，聚寶匯、前海航交所兩平臺在出現(xiàn)對付困難時，海航集團以海航集團有限公司的名義向社會出具了承諾函，保證為相關(guān)兌付平臺提供資金支持，但由于海航集團大規(guī)模流動性危機及疫情疊加影響，海航集團債務(wù)風(fēng)險進一步出現(xiàn)加劇趨勢，目前，海航集團正在處理的投資人訴訟已經(jīng)超過1000起，金額達(dá)數(shù)億元。

而進入破產(chǎn)重整程序后，將專門設(shè)立投資人的債權(quán)申報渠道，以保障投資人能夠及時準(zhǔn)確的申報債權(quán)。接近工作組的人士透露，過去一年在制定風(fēng)險解決方案時，聯(lián)合工作組已經(jīng)將理財產(chǎn)品界定為涉眾敏感類債權(quán)，并指定了專門的解決方案，一方面確保投資人權(quán)益保護，另一方面也有利于維護社會穩(wěn)定，確保整體方案的順利實施。而進入破產(chǎn)重整后，理財產(chǎn)品的兌付也將在法治化的框架下處理，兌付會更加公平透明，也為兌付爭取更多的時間和空間。

海航員工有何影響？

據(jù)航旅圈了解，進入破產(chǎn)重整后，不會影響航空主業(yè)的正常生產(chǎn)運行，海航集團依然會首先確保職工合法權(quán)益。關(guān)于海航集團員工切身相關(guān)權(quán)益，有以下幾點保障：

1. 重整開始后會持續(xù)經(jīng)營，員工與公司之間的勞動合同繼續(xù)有效。

2. 穩(wěn)定就業(yè)，繼續(xù)踐行員工是海航最寶貴的財富。

3. 員工工資及法定福利按時發(fā)放及繳納。

工作組下一步工作

據(jù)航旅圈了解，工作組后續(xù)將與破產(chǎn)管理團隊以及海航管理團隊共同推進，共同監(jiān)督方案的處理以及公司內(nèi)部管理的穩(wěn)定。

在此之前，工作組組長顧剛辭去海航集團董事及執(zhí)行董事長職務(wù)，隨后海航集團黨委換屆，顧剛當(dāng)選新一屆海航集團黨委書記，同時選舉產(chǎn)生了由王貞、包啟發(fā)、劉璐、許惠才、李先華、李維艱、顧剛、魯曉明、廖虹宇等9人組成的海航黨委，新一屆的黨組成員包括了海航集團旗下各板塊的董事長等成員，更偏向務(wù)實和業(yè)務(wù)?！鞠嚓P(guān)：快訊丨顧剛?cè)魏：叫侣殑?wù)】

圖片

不過，海航集團的風(fēng)險化解工作，還有很長的法律流程和時間要走，而據(jù)航旅圈了解，除了海航集團之外，海航集團旗下約60家公司隨后也會提起“破產(chǎn)重整”，這些公司的債務(wù)相當(dāng)于海航集團總體債務(wù)的60%左右。

這些公司以及相關(guān)上市公司的命運如何，航旅圈將在后續(xù)幾篇持續(xù)進行報道。

*本文來源：微信公眾“航旅圈”（airwefly），作者：靈通小八卦，原標(biāo)題：《詳解丨申請破產(chǎn)重整，海航還有救么？》。