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登錄路透社報道,據(jù)消息人士透露,日本軟銀集團正計劃向Uber發(fā)出邀約,軟銀計劃以480億美元的估值收購Uber部分股權,該要約價格比該公司最近一輪融資685億美元的估值低了近30%。
據(jù)TechCrunch最近消息,軟銀發(fā)出的要約價格為每股32.96美元,按此價格計算的Uber市值低于500億美元,而按Uber去年G輪融資估值685億美元計算,Uber每股價格為48.77美元。此外,軟銀已確認收到風投機構Benchmark、門羅風投及其他早期投資者出售股票的意向。
此項投資計劃在10月份已經(jīng)得到Uber董事會的批準,預計將給Uber的公司治理結構帶來很多變化,因為它將限制一些早期投資者的投票權,董事席位將從11個增至17個,Uber前CEO 特拉維斯-卡拉尼克(Travis Kalanick)的影響力也會遭到削弱。根據(jù)雙方達成的協(xié)議,軟銀可從現(xiàn)有股東手中收購價值高達90億美元的股票。
此項投資計劃及董事會決議得到Uber新任CEO 達拉-科斯羅薩西(Dara Khosrowshahi)的支持,也是Uber在經(jīng)歷2017年一系列丑聞事件之后做出的變革動作,最近一次曝光的丑聞是公司高管掩蓋了一起發(fā)生在2016年的重大黑客事件。
據(jù)消息源透露,此次由軟銀集團和德龍投資集團(Dragoneer investment Group)主導的投資財團軟銀計劃收購該打車公司至少14%的股權,28日軟銀已向Uber發(fā)出公開要約,Uber現(xiàn)有投資者要在20個工作日之內(nèi)對此報價作出回應。
如果每股32.96美元的出價找不到足夠的賣家,軟銀也可能提高價格以實現(xiàn)其持股14%的收購目標。此外,軟銀預計將以公司685億美元的現(xiàn)有估值對Uber單獨投資10億美元。
據(jù)悉,軟銀主導的投資財團將獲得兩個董事席位,其他四個為獨立董事席位。據(jù)TechCrunch 29日報道,紅杉資本、私募股權投資機構德太投資(TPG)和騰訊也有意參與加入此次要約收購。
對此交易比較了解的另一個消息人士透露,軟銀的報價與投資者的期待價格相一致。研究機構PitchBook的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,軟銀的此次報價接近Uber 2015年的估值,那時投資者對Uber的估值是510億美元,每股股價接近40美元。
即便估值打折近30%,Uber仍是僅次于滴滴出行600億美元估值的世界第二大私營風投支持的公司。另外,此次要約收購也是早期投資者套現(xiàn)獲得豐厚回報的大好時機,公司員工也可以借此機會出售目前在市場上不可交易的有價證券。據(jù)TechCrunch報道,只有持有至少1萬股既得股權的Uber員工才有資格出售手中股票。其他Uber股東,包括風險投資者、天使投資者、Uber離職員工也都有資格出售手中股票。
不過,很多員工達不到出售股票的標準,根據(jù)公司政策,年薪低于20萬美元的Uber員工必須身價達到100萬美元(包括股票價值)才有資格出售所持股票。換句話說,你需要足夠富有才能掙更多的錢。盡管買家在幾乎所有新投資者購買現(xiàn)有股東股票的二級市場交易中,涉及公司的估值都或多或少都會打折。
但是,二級市場投資平臺EquityZen負責人兼聯(lián)合創(chuàng)始人菲兒-哈斯利特(Phil Haslett)表示,Uber在2019年即將上市,其股票現(xiàn)在以30%的折扣價出售,這個折扣相當大。通常而言,像這種體量的公司估值大幅降低,一般都是因為這個公司被迫以很大的折扣價出售,Uber很明顯不符合這種情況。
“最主要的考慮因素是對Uber價值的重新考量,”哈斯利特說。
自一年前Uber估值685億美元以來,公司遭遇包括公司高管針對公園性騷擾在內(nèi)的一連串丑聞事件。公司還涉嫌使用軟件欺騙監(jiān)管機構及在亞洲向政府部門行賄遭到聯(lián)邦刑事調(diào)查。此外,Uber被谷歌母公司Alphabet旗下自動駕駛業(yè)務公司W(wǎng)aymo告上法庭,指控該公司剽竊其交易絕密信息。
最近的一次丑聞事件是,Uber透露其5700萬用戶及60萬司機數(shù)據(jù)在一年多之前被偷,公司稱已支付兩位黑客10萬美元要求他們刪除偷竊的資料。自此之后,全球很多政府開始調(diào)查此次數(shù)據(jù)泄露事件。這次丑聞事件發(fā)生后,有人認為軟銀會不會借此機會爭取更有利的談判條款。
但Uber在上周稱,公司在發(fā)出通告之前已告知軟銀此次數(shù)據(jù)泄露事件。不過,“我們當時只掌握到初步信息,不夠全面,”一位發(fā)言人說。
了解該事情的一位消息人士稱,軟銀在與Uber談判時提出的報價應該已經(jīng)把數(shù)據(jù)泄露事件考慮進去。
*本文由執(zhí)惠分析師李海強編譯自The Independent、TechCrunch,原標題:《Uber may have just lost $20.5bn in value》。