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登錄上市公司三季報(bào)披露收官,酒店上市企業(yè)第三季度整體運(yùn)營狀況也浮出水面。
執(zhí)惠統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示,今年第三季度A股酒店類上市企業(yè)總營收為90.45億元,總凈利潤為8.4億元。各企業(yè)營收水平總體保持增長態(tài)勢,華天酒店出現(xiàn)下滑,其第三季度凈利出現(xiàn)6232萬元虧損。
作為酒店業(yè)頭部企業(yè)的錦江股份和首旅酒店,三季度整體情況表現(xiàn)良好,首旅酒店第三季度凈賺4.62億略勝一籌。不過,在平均房價(jià)上漲的態(tài)勢下,兩大龍頭企業(yè)整體出租率出現(xiàn)小幅下調(diào)。與此同時(shí),在各大酒店品牌競相發(fā)力的中高端市場,三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)也不甚樂觀。市場競爭日趨白熱化,酒店企業(yè)如何突破瓶頸也成為亟待解決的難題。
1、上市酒店Q3總營收超90億,幾家歡喜幾家愁
目前,國內(nèi)A股上市酒店企業(yè)共6家,分別為錦江股份、首旅酒店、華天酒店、大東海A、嶺南控股和金陵飯店。從各家企業(yè)披露的三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)來看,依然是幾家歡喜幾家愁。
A股上市酒店前三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)
執(zhí)惠梳理各企業(yè)三季度財(cái)報(bào)顯示,第三季度6家酒店上市公司總營收為90.45億元,其中,錦江股份以40.17億元的營收,成為總營收最高的酒店公司,大東海A第三季度營收579.98萬元,位居末位。增幅方面,金陵飯店以13.99%的增幅位居榜首,成為第三季度營收增長最快的企業(yè),而華天酒店第三季度營收則出現(xiàn)7.98%的下滑。
凈利潤方面,6家企業(yè)歸屬于母公司股東的總凈利潤為8.4億元,其中,首旅酒店第三季度以4.62億元的凈利潤拔得頭籌,華天酒店第三季度凈利虧損6232.92萬元墊底(前三季度共虧損2.05億元)。盡管金陵飯店第三季度營收增長13.99%,但其凈利潤卻下滑了46.67%,前三季度凈利下滑17.66%。
對(duì)于業(yè)績虧損的原因,此前華天酒店在發(fā)布的前三季度業(yè)績預(yù)告中表示,公司業(yè)績較上年同期虧損增加,主要因本期財(cái)務(wù)費(fèi)用停止資本化以及加速處置地產(chǎn)存量物業(yè)導(dǎo)致成本增加。
近年來,華天酒店經(jīng)營狀況一直低迷,其業(yè)績一直處于不穩(wěn)定狀態(tài)。財(cái)報(bào)顯示, 2014年-2018年上半年,華天酒店的營業(yè)總收入分別為15.1億元、11.9億元、10.0億元、10.6億元、4.9億元,而歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為-9884萬元、1283萬元、-2.89億元、1.09億元、-1.43億元。
今年以來,華天酒店已發(fā)布5次抵押貸款公告,同時(shí)還通過發(fā)行債權(quán)、中期票據(jù)、股份質(zhì)押等多種方式頻繁融資。10月18日,華天酒店發(fā)布公告稱,向華融湘江銀行申請(qǐng)辦理了1.4億元的資產(chǎn)抵押貸款,抵押資產(chǎn)為長沙市芙蓉區(qū)解放東路300號(hào)第4棟房地產(chǎn)。
2、如家RevPAR優(yōu)于錦江,價(jià)格上漲拖累出租率
中國排名前三的酒店上市企業(yè)中,除了美股上市的華住尚未公布三季度業(yè)績,錦江、首旅前三季度均保持了正向增長。
其中,擁有錦江之星、鉑濤、維也納等連鎖品牌的錦江股份前三季度營收達(dá)109.57億元,同比增長9.23%,凈利潤為8.72億元,同比增長22.51%;擁有如家、莫泰等品牌的首旅酒店前三季度營收為63.68億元,同比增長0.9%,凈利潤為8.01億元,同比增長45.62%。
具體來看,首旅總營收中,酒店業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60.4億元,比上年同期增長0.88%。其中,如家酒店集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53.36億元,比上年同期增加3771萬元,增長了0.71%;首旅存量酒店實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.05億元,比上年同期增加1518萬元,增長了2.20%。
從酒店數(shù)量來看,兩大酒店集團(tuán)競爭也異常激烈。截至2018年9月30日,錦江股份全球范圍內(nèi)已開業(yè)的酒店合計(jì)達(dá)到7193家,已開業(yè)的酒店客房總數(shù)達(dá)到70.59萬間;首旅酒店的酒店數(shù)量為3858家(含境外1家),客房間數(shù)38.72萬間。錦江股份酒店數(shù)與客房數(shù)遠(yuǎn)超首旅。
從三季度經(jīng)濟(jì)型酒店數(shù)據(jù)來看,錦江股份7-9月經(jīng)濟(jì)型酒店平均房價(jià)為168.18/間(增長2.1%),平均出租率為81.54%(下降4.3%),RevPAR(指每間可供租出客房產(chǎn)生的平均實(shí)際營業(yè)收入)為137.13元/間(下降2.3%)。
錦江股份第三季度中國境內(nèi)酒店三項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)
首旅酒店旗下如家經(jīng)濟(jì)型酒店7-9月的平均房價(jià)為182元/間(增長3.9%),平均出租率為87.9%(下降2.0%),RevPAR為160元/間(增長1.7%)。首旅存量經(jīng)濟(jì)型酒店7-9月的平均房價(jià)為179元/間,平均出租率為82.1%,RevPAR為147元/間。
如家酒店第三季度三項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)
從上述數(shù)據(jù)上來看,在經(jīng)濟(jì)型酒店市場中,如家酒店在各項(xiàng)指標(biāo)上表現(xiàn)均優(yōu)于錦江股份。不過,在出租率方面,兩大酒店集團(tuán)第三季度酒店出租率同比均有所下調(diào)。
此前首旅公布的半年報(bào)顯示,在今年二季度,首旅如家出租率亦有所下調(diào)。公司曾表示,這主要因平均房價(jià)上升所致,房價(jià)的上漲對(duì)酒店入住率有一定壓力。第三季度,如家所有酒店平均房價(jià)為201元/間,同比增長了6.9%,而錦江境內(nèi)所有酒店平均房價(jià)為207.66元/間,同比增長了8.7%。
其實(shí)不僅是錦江和首旅,全球酒店解決方案提供商HRS近日發(fā)布的2018年第三季度酒店住宿平均價(jià)格監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,第三季度中國主要城市的酒店均價(jià)多呈現(xiàn)上漲趨勢。其中,上海上漲至688元,同比增長2.4%,深圳上漲至632元,同比增長11.3%,廣州上漲至440元,同比增長7.8%,以北京漲幅最大,平均間夜價(jià)格為768元,同比增長21.5%。
3、競相發(fā)力中高端,如何突破經(jīng)營瓶頸?
近年來,在消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)住宿業(yè)個(gè)性化打造與特色化品牌改造的過程中,中端酒店成為市場的“香餑餑”,各家龍頭企業(yè)均把重點(diǎn)放在了中端精品酒店的發(fā)展上。不過,中端酒店產(chǎn)品想要吸引更多客群留存并不容易。
從兩大酒店集團(tuán)三季報(bào)數(shù)據(jù)來看,中高端市場除了出租率有所下滑, RevPAR亦出現(xiàn)一定程度回調(diào)。其中,錦江股份中端酒店出租率為84.4%,同比下降5.2%,RevPAR為226.34元,同比下降0.68%;如家中高端酒店出租率為82.5%,同比下降2.7%,RevPAR為 263元,比去年同期下降4.6%。
截止2018年9月30日,首旅中高端酒店數(shù)量為610家,占總酒店數(shù)的15.8%,客房間數(shù)76,271間,占總客房間數(shù)的19.7%。首旅如家酒店集團(tuán)總經(jīng)理孫堅(jiān)此前表示,加快中高端發(fā)展是主軸,將對(duì)中高端產(chǎn)品進(jìn)行重點(diǎn)發(fā)展。按照首旅的規(guī)劃,預(yù)計(jì)到2018年底中高端酒店將增長到700至800家,中高端收入將在總收入中占比超過30%。
錦江股份中端酒店數(shù)占比從2017年年底的24.86%升至2018年9月底的30.49%,已開業(yè)中端酒店為2193家,客房間數(shù)為273,937間,占比38.81%。
在中端酒店布局方面,錦江此前發(fā)布的半年報(bào)中“可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)”里提到,在未來幾年內(nèi),各主要企業(yè)仍將進(jìn)一步擴(kuò)張門店數(shù)量,特別是在中端酒店數(shù)量相對(duì)較少的二、三線城市,以擴(kuò)大市場覆蓋,保持和提高市場份額和領(lǐng)先地位。如果公司旗下各中端系列品牌酒店未來擴(kuò)張速度顯著低于其他主要競爭對(duì)手,則可能由于市場覆蓋率相對(duì)下降而降低客戶的滿意度,從而間接對(duì)其經(jīng)營成果造成不利影響。
可見,各大酒店集團(tuán)的焦點(diǎn)仍在中高端酒店業(yè)務(wù)的發(fā)展上,但從上述三季度數(shù)據(jù)來看,中高端品牌的經(jīng)營數(shù)據(jù)并不盡如人意。各大酒店集團(tuán)紛紛搶灘中高端市場后,供應(yīng)上升勢必對(duì)經(jīng)營狀況產(chǎn)生影響,如何做好差異化服務(wù)、提升自身硬軟件水平,才是在競爭中取勝的關(guān)鍵。
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