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中國(guó)式O2O拐點(diǎn),未來向左還是向右?

產(chǎn)業(yè)投資 本文作者:王新宇 2015-09-23
最近在科技圈寒冬論正在發(fā)酵,O2O拐點(diǎn)似乎到來。拐點(diǎn)之下O2O主要問題有:①燒錢;②O2O維度較低;③網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷水平低;④違背正常商業(yè)規(guī)律。未來的O2O:1、維度必然提升;2、O2O模式驗(yàn)證;3、提升接入服務(wù)的效率;4、提升行業(yè)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷水平。

最近科技圈的熱點(diǎn)很多,最近盛傳的科技界寒冬正在發(fā)酵,大有山雨欲來風(fēng)滿樓之勢(shì)。實(shí)際上,不僅僅在國(guó)內(nèi),在美國(guó)硅谷,也開始泡沫破滅論的說法。美國(guó)科技業(yè)撰稿人尼克?比爾頓(Nick Bilton)近日撰長(zhǎng)文論述硅谷科技泡沫問題,他認(rèn)為現(xiàn)在的科技行業(yè)存在泡沫,但不會(huì)再如2000年那般慘烈。

美國(guó)Cowboy Ventures的創(chuàng)始人艾琳?李(Aileen Lee)在接受尼克?比爾頓(Nick Bilton)采訪時(shí)說: “獨(dú)角獸公司”這個(gè)詞就是她發(fā)明的?!暗渲泻芏喽际羌埡莫?dú)角獸,所以它們估值可能在一段時(shí)間里處于虛高?!倍渌恍┆?dú)角獸的資產(chǎn)負(fù)債表中可能永遠(yuǎn)都填補(bǔ)不上足夠多的零,以證明它們是真正是獨(dú)角獸。這些公司將獲得一個(gè)新的綽號(hào):“獨(dú)角尸”(unicorpse)。

在中國(guó),倍受爭(zhēng)議的美團(tuán)融資事件持續(xù)發(fā)酵,在眾多言論當(dāng)中,包括筆者都對(duì)美團(tuán)的持續(xù)燒錢的模式表示了擔(dān)憂,這種擔(dān)憂顯然并非杞人憂天。與2000年時(shí)的互聯(lián)網(wǎng)泡沫相比,15年后的2015年,也恰恰經(jīng)歷了這么一次過山車的由極到衰的行情,尤其是O2O行業(yè),拐點(diǎn)真的來到了。

拐點(diǎn)預(yù)示泡沫即將破滅?

與2000年硅谷泡沫破滅比較類似的狀態(tài):中國(guó)很多互聯(lián)網(wǎng)公司的融資額都非常驚人,也已經(jīng)有不少擠入了“獨(dú)角獸”網(wǎng)站的行列,而2000年硅谷互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅的原因是由于大型公司在股市上大肆拋售股票引發(fā)的多米諾骨牌效應(yīng),在市值的突變之下,股民恐慌拋售。對(duì)于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的反應(yīng),就是不少公司在等待國(guó)外資本融資一夜之間,資金鏈斷裂,不得不關(guān)閉。

相比較而言,國(guó)內(nèi)的融資額縮減,業(yè)內(nèi)的普遍看法,是由于近期國(guó)內(nèi)股市的低迷所造成的資金流動(dòng)性減少,投資者的收益被股市捆綁,但是由于中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng),正在經(jīng)歷前所未有的擴(kuò)張階段,相比2000年美國(guó)股票市場(chǎng)的瘋狂,此次的股市變動(dòng)讓互聯(lián)網(wǎng)投資市場(chǎng)冷靜一下,并非是壞事。

國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)泡沫,主要是由于投資者對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的過度預(yù)期,眾多網(wǎng)站為了提高發(fā)展速度和資本變現(xiàn)方式,對(duì)于市場(chǎng)過度的樂觀,實(shí)際的估值可能與實(shí)際項(xiàng)目商業(yè)價(jià)值之間有不小的差距,譬如:按照正常發(fā)展速度10年才能完成的目標(biāo),被投資項(xiàng)目在投資人的要求下,快速推廣市場(chǎng),造成虛假繁榮,這種泡沫是客觀存在的。

如果從中國(guó)國(guó)情的特殊性,和國(guó)家近年來對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高度重視和政策支持,所謂的互聯(lián)網(wǎng)泡沫也隨目標(biāo)市場(chǎng)的發(fā)展而相應(yīng)減少,出現(xiàn)2000年快速破滅的連鎖反應(yīng)可能性不大。

拐點(diǎn)之下的O2O問題在哪里?

市場(chǎng)對(duì)于美團(tuán)的質(zhì)疑,在于融資是否到位的問題,無論出于資本議價(jià)談判策略,還是受到資本市場(chǎng)縮減的影響,美團(tuán)融不到資,乃至資金鏈破滅的可能性并不大。美團(tuán)副總裁王慧文也對(duì)媒體表示:美團(tuán)在7月27日啟動(dòng)了E輪融資,打算融資20億美元,估值在100億美元以上。本輪融資預(yù)計(jì)將在9月底或者10月份完成。這個(gè)爭(zhēng)論也很快有結(jié)果,在類似百度啟動(dòng)200億糯米計(jì)劃,阿里淘點(diǎn)點(diǎn)并入螞蟻金服,以及眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的虎視眈眈之下,拿到E輪融資之后,這個(gè)中國(guó)最大的團(tuán)購(gòu)O2O網(wǎng)站的融資后下一步動(dòng)作更受到關(guān)注。

與之帶來同樣思考的,是從O2O概念誕生,到中國(guó)經(jīng)歷了數(shù)年發(fā)展之后,各種中國(guó)式O2O后遺癥顯現(xiàn)。

1. 燒錢:融資的錢,紛紛投入了燒錢大戰(zhàn)當(dāng)中,表面上用戶得到了實(shí)惠,其實(shí)也不盡然。

比如價(jià)值10塊的快餐,由于一個(gè)外賣包裝,加上配送費(fèi)用,標(biāo)價(jià)18塊,補(bǔ)貼五塊,算上抽成,店家的利潤(rùn)只能靠銷量去提高,實(shí)際上明星商家的比例并不多,就比如在淘寶開店的商家也并非每個(gè)都賺錢的道理一樣,意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)者帕累托的二八法則在這里也是表現(xiàn)的淋漓盡致。

2. O2O維度較低

國(guó)內(nèi)多數(shù)O2O的競(jìng)爭(zhēng)還是集中在餐飲、電影等簡(jiǎn)單的生活場(chǎng)景應(yīng)用當(dāng)中,由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也屬于初級(jí)階段,目前國(guó)內(nèi)的O2O項(xiàng)目的技術(shù)推進(jìn)改革還比較遲緩,用戶端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,后臺(tái)應(yīng)用也不盡樂觀,甚至還會(huì)出現(xiàn)網(wǎng)友的虛擬券到店消費(fèi)后,需要商家電話驗(yàn)證的情況。

涉及到更加深層次的場(chǎng)景應(yīng)用,比如大宗商品交易、個(gè)性化定制服務(wù)等,顯然一款應(yīng)用APP并不能包括所有應(yīng)用,所以只能接入簡(jiǎn)單的生活應(yīng)用場(chǎng)景,這也就意味著顛覆式的O2O產(chǎn)品,在國(guó)內(nèi)還有很大的發(fā)展空間。

3. 網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷水平較低

首先是平臺(tái)的高速發(fā)展,必然迎來的是人才瓶頸,盡管每家都有標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù),不同的城市差異較大,本地化的O2O產(chǎn)品推廣面臨的人才缺口,也造成了當(dāng)下國(guó)內(nèi)O2O發(fā)展緩慢的原因。

另一方面更為突出的是O2O平臺(tái)的商家的營(yíng)銷水平,平臺(tái)目前標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和終端設(shè)備,能解決的是接入商家問題,由于補(bǔ)貼盛行,接入各大O2O平臺(tái)的商家網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷水平都比較低下,價(jià)格戰(zhàn)成為主題,所以造成了網(wǎng)友的體驗(yàn)不佳的結(jié)果,因?yàn)檫^度的追求成本壓縮,和付給平臺(tái)收益,造成了商家盈利不足,除了明星商家,二八法則之下,更難保證所有商家盈利。

4. 違背正常商業(yè)規(guī)律

表面上,當(dāng)下淺度的O2O產(chǎn)品,利用互聯(lián)網(wǎng)提高了一些接入商家的交易效率,但是這種效率是建立在平臺(tái)大肆推廣和流量導(dǎo)入的結(jié)果,如果平臺(tái)不再重點(diǎn)推廣,補(bǔ)貼消除,這樣的紅利帶來的效率提升勢(shì)必會(huì)受到影響。

國(guó)內(nèi)的O2O的淺度應(yīng)用,還是集中在配送方式的轉(zhuǎn)化,無論是外賣、到家上門服務(wù),一直不能解決的是平臺(tái)商家和產(chǎn)品以及服務(wù)提供者的標(biāo)準(zhǔn)化問題,所以不是所有的產(chǎn)品和服務(wù)都是優(yōu)質(zhì)的。

靠推廣和補(bǔ)貼短暫迎來的虛假繁榮之后,已經(jīng)有不少到家服務(wù)平臺(tái)出現(xiàn)接入的服務(wù)者討薪維權(quán)的事件,以及平臺(tái)解除接入服務(wù)的案例。

拐點(diǎn)之下的O2O該怎么走?

如果拿美團(tuán)此次E輪融資為例,加上潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,燒錢大戰(zhàn)似乎還將會(huì)繼續(xù),拿到融資的同行們出發(fā)點(diǎn)都是想通過規(guī)模的擴(kuò)張,使得自己成為最終的勝利者,也就是唯一成功的平臺(tái),或者成為兩強(qiáng)對(duì)立的狀態(tài)。對(duì)于投資的資本而言,樂于看到自己的重點(diǎn)投入項(xiàng)目得到回報(bào),不過很顯然,類似美團(tuán)為例,財(cái)務(wù)投資者阿里集團(tuán),旗下同樣有淘點(diǎn)點(diǎn)O2O業(yè)務(wù),而另外還投資了美團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手大眾點(diǎn)評(píng)項(xiàng)目,無論燒錢大戰(zhàn)解決如何,投資者們已經(jīng)找到了相對(duì)安全的出路。

與此相對(duì)于的其他競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目,在經(jīng)歷的再一次的燒錢大戰(zhàn)時(shí)候,剩下來結(jié)果現(xiàn)在還很難判斷,但如果剩下來是兩家或者三家公司,類似國(guó)內(nèi)土豆和優(yōu)酷合并、滴滴和快的、趕集網(wǎng)和58同城合并的案例,未來也O2O領(lǐng)域也有可能出現(xiàn)類似的案例。

從微觀運(yùn)營(yíng)角度,除了繼續(xù)慘烈的地推、燒錢、廣告大戰(zhàn),對(duì)于國(guó)內(nèi)的O2O發(fā)展,還需要期待更遠(yuǎn)的眼界去看待。

1. O2O的維度必然提升

O2O模式不僅僅只有外賣、電影、餐飲、酒店、旅游等淺度的場(chǎng)景維度,O2O平臺(tái)未來應(yīng)該在馬斯洛的需求層次理論之下發(fā)展,滿足用戶的需求,人的需求從低到高分別由生存的溫飽類需求向自我安全類需求轉(zhuǎn)為實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值的高級(jí)需求,所以,未來O2O的應(yīng)用場(chǎng)景甚至應(yīng)該滲透到精神、心理等高級(jí)場(chǎng)景維度。

2. O2O模式驗(yàn)證

由于線上到線下的O2O閉環(huán)涉及到生活的方方面面,所以O(shè)2O的模式必然是客觀存在的,雖然當(dāng)下的很多O2O項(xiàng)目存在問題,我們不能因噎廢食,否定整個(gè)模式,也不能因?yàn)橘Y本的嚴(yán)格要求后,資本市場(chǎng)的降溫去否定這個(gè)模式,這是一個(gè)剛性需求。

3. 提升接入服務(wù)的效率

語音、視頻、3D投影、多維度等手段,在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的提升,一定會(huì)滲透到未來的O2O模式的應(yīng)用,利用技術(shù)手段,提升接入的效率,尤其是商家的效率,是未來O2O發(fā)展的重要標(biāo)志,盡量減少模式對(duì)于推廣人員的依賴,尤其是地推人員的非理性競(jìng)爭(zhēng)。即:利用互聯(lián)網(wǎng)手段和工具,提升行業(yè)的效率。

4. 提升行業(yè)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷水平

平臺(tái)的過度逐利的過程中,標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)產(chǎn)品,面對(duì)不同行業(yè)的商家而言,理解和接受程度都不一樣,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度,剛剛解決了普通人對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知教育,而對(duì)于商家的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷水平的提升,也應(yīng)該是平臺(tái)的重要工作。同理來看當(dāng)下提倡的互聯(lián)網(wǎng)+以及十多年前我們關(guān)注的B2C電商領(lǐng)域,一切都在剛剛興起。接入商家的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷水平的提升,會(huì)大大降低對(duì)于平臺(tái)技術(shù)產(chǎn)品的要求,也同樣變相提升了平臺(tái)的交易效率和平臺(tái)的口碑,屬于健康的商業(yè)模式。

總而言之,O2O的發(fā)展,在國(guó)內(nèi)剛剛興起,也許在未來會(huì)出現(xiàn)類似BAT企業(yè)一樣的獨(dú)立O2O接入平臺(tái),不管是當(dāng)下被飽受質(zhì)疑的O2O模式,還是發(fā)展中存在的不合理現(xiàn)象,O2O項(xiàng)目自身的健康發(fā)展,還是要朝著正常的商業(yè)業(yè)態(tài)進(jìn)行,光靠燒錢去支撐,受到質(zhì)疑也并不奇怪。而O2O模式本身,并不會(huì)消失,并且在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi),在經(jīng)過市場(chǎng)歷練之后,一定會(huì)成為重要的互聯(lián)網(wǎng)模式組成部分,所以,2015的下半年O2O拐點(diǎn)爭(zhēng)論,也同樣是O2O新的開始!


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