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登錄注:數(shù)據(jù)來源于創(chuàng)投圈(VC.CN)16日發(fā)布的《2016中國創(chuàng)投行業(yè)年度生態(tài)報告》。
2016資本寒冬仍未過去,創(chuàng)業(yè)投資總額小幅下降
報告統(tǒng)計,2016年中國VC投資事件合計3440起,金額合計1254.4億元,與2015年的3445起、1293億元相比,均有小幅度下降。
對于“你認為資本寒冬過去了嗎?”的問題,在被調(diào)研的投資人中,超過一半的人選擇“沒過去”,回答“不好說”的占三成,回答“過去了”的只占一成半,反映出資本寒冬的形勢依然嚴峻。
2016年資本寒冬的形勢,從投資項目的數(shù)量上可以得到明顯印證。接受調(diào)研的投資人中,接近半數(shù)的投資人每周看10個以上項目,其中超過三成每周看11-20個項目,每周看20個以上項目的占近二成,反映出大部分的投資人相當勤奮地在deal source。
但受制于資本寒冬的大氣候,2016年投資人操盤投資的數(shù)量卻不高,調(diào)研顯示,約77%的投資人當年操盤投資數(shù)量在0-5個,占比近八成,6-10個項目的占比約12%,10個以上項目的不到10%。
作為應(yīng)對資本寒冬的策略,投資機構(gòu)抱團取暖,聯(lián)合投資的比例大大提高,調(diào)研顯示,2016年投資事件中,機構(gòu)合投的數(shù)量占比約三成五,其中2個機構(gòu)參與投資的占17.47%,三個機構(gòu)的占8.67%,4個及以上機構(gòu)的占6.52%。
“我們發(fā)現(xiàn),雖然整體市場處于資本寒冬中,但具體到專注于早期投資的天使投資機構(gòu),投資金額并沒有減少,”16日在北京舉行的報告發(fā)布會上,創(chuàng)投圈CEO、天使投資人李曉寧表示,統(tǒng)計顯示,2016年中國天使投資機構(gòu)投資起數(shù)是2008起,比2015年的2075起略有減少,投資金額是121.92億元,比2015年的101.88億元增長了20%,對于希望獲得早期天使投資的創(chuàng)業(yè)者而言,是一個鼓舞人心的數(shù)據(jù)。
哪些行業(yè)最受關(guān)注?
企業(yè)服務(wù),電子商務(wù)和文化娛樂,上升最快:文化娛樂、消費和企業(yè)服務(wù)。
報告對投資人的調(diào)研發(fā)現(xiàn),2016年投資人最關(guān)注的方向分別是企業(yè)服務(wù),電子商務(wù)和文化娛樂,占比分別為24.37%,18.48%和10.91%。2015-2016年期間,投資人最關(guān)注的六大行業(yè)中,文化娛樂、消費和企業(yè)服務(wù)的關(guān)注人數(shù)上升最快,硬件、金融和社交網(wǎng)絡(luò)的關(guān)注人數(shù)下降最快。
公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,2016年度細分行業(yè)融資事件排行榜中,企業(yè)服務(wù)以441個融資案例居首位,緊隨其后的是文體娛樂和電子商務(wù),融資案例分別為432和397個, 三者總和占比達到36%,金融和醫(yī)療健康分別以276和273個居第四、五位。
在融資金額方面,2016年度細分行業(yè)融資金額排行榜中,金融行業(yè)以1080億元融資居首位,快遞物流和汽車交通分別以1076和1065.2億元居第二、三位。
盡管2016年是資本寒冬年,但市場上不乏熱點,有著吸引眼球的共享單車大戰(zhàn)、直播大戰(zhàn)、人工智能的崛起等。調(diào)研顯示,映客、摩拜單車和VIPKID分別在投資人眼中的2016明星項目中排前三位。
在“2016年投資人最推崇的投資大咖”的問題中,沈南鵬以占35%比例的領(lǐng)先票數(shù)當選,證明了投資界一哥的地位,緊隨其后的有張穎,徐小平,李豐,這些投資人以2016年的項目成果,贏得了業(yè)界的推崇和尊重。
創(chuàng)業(yè)者去哪兒?
北京、廣東、上海融資比例最高,浙江、重慶、四川創(chuàng)業(yè)人數(shù)增長最快。
報告顯示,2016年各省創(chuàng)業(yè)融資人數(shù)占比中,北京、廣東、上海分別為27.69%、15.73、11.79%,在最容易獲得創(chuàng)業(yè)融資的省份排行榜中,三地成為創(chuàng)業(yè)融資最為密集的區(qū)域。
調(diào)研顯示,在創(chuàng)業(yè)人數(shù)排名前十的省份中,2015-2016年出現(xiàn)了不同的變化趨勢,其中浙江、重慶、四川成為創(chuàng)業(yè)人數(shù)增長最快的區(qū)域,增速分別為38.3%、32.5%和19.66%,與此同時,北京、河南、福建成為創(chuàng)業(yè)人數(shù)減少最快的區(qū)域,分別減少了13.19%、8.36%和3.79%,報告分析,資本寒冬對不同地區(qū)的創(chuàng)業(yè)帶來了不同影響,北京等創(chuàng)業(yè)過熱的區(qū)域,一部分泡沫正在擠去,而西部等原本創(chuàng)業(yè)氛圍較弱的地區(qū),新的創(chuàng)業(yè)熱潮正在興起。
調(diào)研顯示,2016年創(chuàng)業(yè)者主要創(chuàng)業(yè)行業(yè)中,電子商務(wù)和企業(yè)服務(wù)占比最高,分別約占20%。2015-2016年主要創(chuàng)業(yè)行業(yè)的變化顯示,消費、文化娛樂和醫(yī)療健康行業(yè)創(chuàng)業(yè)者增長最快,分別為58.45%、36.43%和30.22%,社交網(wǎng)絡(luò)、硬件和電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)者減少最快,分別為48.41%、26.28%和13.73%。
2017投什么?
消費升級、人工智能和企業(yè)服務(wù)最受關(guān)注,O2O、VR、直播不被看好。
調(diào)查顯示,2017年投資人特別關(guān)注的領(lǐng)域中,消費升級、人工智能和企業(yè)服務(wù)排名前三位。居首位的消費升級領(lǐng)域占16.19%,2016是消費生活服務(wù)的拐點,資本將重點從生活化服務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向了垂直領(lǐng)域的消費升級產(chǎn)品,更加青睞強調(diào)流量的精準產(chǎn)品,2017年將延續(xù)這一趨勢。第二至五位分別為人工智能、企業(yè)服務(wù)、文化娛樂和教育。
在“2017最不看好的領(lǐng)域”的調(diào)研中,O2O,VR,直播排名前三位,社交、旅游、電商在第四至六位。
面對資本寒冬,投資人有哪些應(yīng)對策略?調(diào)研顯示,超過六成的投資人選擇不改變投資策略,選擇“激進”和“保守”的分別占約18%,可以看出2016投資人的投資策略以理性與保守為主,謹慎觀望。報告認為,2017年大部分投資人的投資策略將會與2016的步調(diào)一致,謹慎和理智為主調(diào)。
投資人有哪些痛點和需求?
最希望對接優(yōu)質(zhì)項目,其次為協(xié)助項目融資和獲得媒體報道。
對于“如果不做投資,會做什么”的問題,45.6%的被調(diào)研投資人選擇創(chuàng)業(yè)或加入創(chuàng)業(yè),可見創(chuàng)業(yè)者和投資人的身份轉(zhuǎn)換在當前成為主流。投資人在見了很多創(chuàng)業(yè)項目后,對項目成功的概率更有把握,2016涌現(xiàn)出一批“投而優(yōu)則創(chuàng)”的代表,如英雄互娛總裁吳旦,熊貓TV副總裁莊明浩,36kr媒體總裁馮大剛等。
對于“以什么方式不斷提高投資功力”的問題,大部分的投資人認為,與創(chuàng)業(yè)公司一線人員交流是提高投資技能最有效果的途徑。其次是與同業(yè)者交流,占26.46%。約見項目和自學成才分別為12.31%和8.92%。作為投資人,讀萬卷書,不如行萬里路,避免紙上談兵。
調(diào)研顯示,37.95%的投資人是主動尋找新項目,33.93%的是通過朋友推薦,26.34%是通過FA推薦,由市場宣傳而發(fā)現(xiàn)的不到1%。由此可見,投資人發(fā)現(xiàn)項目的重要性中,個人>關(guān)系>FA,對于初創(chuàng)團隊而言,通過公關(guān)包裝來獲得融資的機會似乎不大,創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該把更多的精力放在修煉內(nèi)功上。