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登錄2016年即將落下帷幕,各行各業(yè)并購又一次迎來了“井噴”,全球酒店行業(yè)并購大戲不斷上演,國外集團(tuán)收購、國內(nèi)集團(tuán)合并、跨界資源整合……行業(yè)巨頭們這一年忙的不可開交。據(jù)悉,僅2016年上半年,中國資本在海外的收購數(shù)額就已經(jīng)超過了2015年全年。不管從哪個角度來看,“并購”都是2016年酒店行業(yè)的一大關(guān)鍵詞,實力雄厚的企業(yè)對國內(nèi)外酒店的并購持續(xù)活躍。據(jù)邁點網(wǎng)不完全統(tǒng)計,截至11月30日,全球共有12起大宗酒店集團(tuán)并購案,本文一一列舉。
錦江、首旅、嶺南控股掀起國內(nèi)酒店并購篇章
1、錦江收購鉑濤,成國內(nèi)最大酒店集團(tuán)
自2015年9月“錦江國際與鉑濤集團(tuán)正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,錦江股份作為投資主體,戰(zhàn)略投資鉑濤集團(tuán)81%股權(quán)”起,兩者的“喜事”就不斷上演。
2016年2月,錦江股份對外宣布收購鉑濤集團(tuán)一事已完成交割,交易標(biāo)的公司價值超過100億元人民幣。這也預(yù)示著,錦江、盧浮、鉑濤三者強強聯(lián)合后,已躋身國內(nèi)最大酒店集團(tuán)。
據(jù)悉,在市場占有率方面,錦江國際將合計擁有超過6000家酒店,客房數(shù)逾65萬間,覆蓋全球55個國家或地區(qū),品牌系列覆蓋高、中、經(jīng)濟(jì)型等不同檔次,包含J?HOTEL、錦江、錦江都城、錦江之星、麗楓、喆?啡、ZMAX潮漫、IU酒店、7天酒店、派酒店等知名品牌,層次更加豐富。
2、錦江牽手維也納,轉(zhuǎn)型酒店品牌投資
2016年4月28日,錦江股份與維也納酒店集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO黃德滿簽訂協(xié)議,錦江股份以17.488億元收購黃德滿持有的維也納酒店80%的股權(quán),以80萬元收購百歲村餐飲80%的股權(quán)。2016年6月30日,維也納酒店及百歲村餐飲80%股權(quán)的過戶及相關(guān)工商變更登記手續(xù)已分別完成。本次交易于2016年7月1日完成交割。
在行業(yè)加速整合的過程中,錦江股份逐漸由酒店經(jīng)營管理轉(zhuǎn)向酒店品牌投資,這是錦江股份完善有限服務(wù)型酒店產(chǎn)品線的又一戰(zhàn)略舉措。
3、如家被首旅110億納入麾下
2016年4月,首旅酒店集團(tuán)以71.78億元從如家酒店集團(tuán)非主要股東手中收購65.13%股權(quán),并實現(xiàn)如家酒店集團(tuán)從納斯達(dá)克退市。首旅酒店集團(tuán)發(fā)布公告稱,對如家酒店集團(tuán)的私有化購買交易已完成交割,如家酒店集團(tuán)已經(jīng)在4月1日與首旅酒店(開曼)完成合并。交易完成后,如家酒店集團(tuán)將成為首旅酒店集團(tuán)的全資子公司。至此,首旅酒店集團(tuán)一躍成為國內(nèi)第二大酒店集團(tuán)。
2016年10月18日,北京首旅酒店(集團(tuán))股份有限公司發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之標(biāo)的資產(chǎn)過戶完成的公告》,公告里明確說明標(biāo)的資產(chǎn)過戶情況。上述標(biāo)的資產(chǎn)過戶完成后,首旅酒店集團(tuán)已合計持有如家酒店集團(tuán)100%的股權(quán)。
4、嶺南控股收購34億旅游酒店資產(chǎn)
2016年8月,華南區(qū)域的嶺南控股宣布分別以15.25億人民幣和8.41億人民幣收購了花園酒店和中國大酒店100%股權(quán)。本次重組完成后,嶺南控股將擁有花園酒店、中國大酒店、東方賓館等高端實體酒店和系列酒店品牌。
海航、安邦、錦江,海外并購接踵而至
2016年,除了本土酒店并購,海外酒店市場也很活躍。有專家表示,“全球收購不斷的背后,是資產(chǎn)和消費的全球化。”1、萬豪國際136億美元收購喜達(dá)屋
2016年6月,萬豪國際以每股79.53美元總共136億美元的價格擊敗安邦保險,成功收購喜達(dá)屋。
2016年8月8日,中國商務(wù)部要求將“萬豪喜達(dá)屋并購案”的審查期限延長至多60天,中國是并購案需要通過的最后一個國家。
2016年9月20日,萬豪國際發(fā)表聲明稱,中國商務(wù)部已經(jīng)批準(zhǔn)其收購喜達(dá)屋酒店及度假村國際集團(tuán)的交易。收購喜達(dá)屋后,萬豪國際市值達(dá)到360億美元,成為全球最大的酒店集團(tuán)。萬豪國際擁有714765間客房、4175家酒店,旗下?lián)碛?9個酒店品牌,排名全球第二;而喜達(dá)屋旗下?lián)碛?54225間客房、1222家酒店,排名全球第八。完成并購后的萬豪國際集團(tuán),將在全球超過110個國家和地區(qū)運營或特許經(jīng)營5700多家物業(yè)和110萬間客房。吸納喜達(dá)屋旗下11個品牌后,萬豪國際旗下30個品牌將全面覆蓋中檔酒店至奢華酒店之間的各個領(lǐng)域。
2、海航旅游集團(tuán)收購卡爾森酒店集團(tuán)
2016年4月28日,海航集團(tuán)旗下海航旅游集團(tuán)宣布,該公司已達(dá)成協(xié)議,收購卡爾森酒店集團(tuán)(Carlson Hotels) 100%的股權(quán),以及后者持有的瑞德酒店集團(tuán)(Rezidor Hotel Group,AB)51.3%的多數(shù)股權(quán)。
3、海航旅游集團(tuán)擬65億美元收購希爾頓酒店25%股權(quán)
2016年10月24日,海航集團(tuán)宣布,旗下海航旅游集團(tuán)將以總計65億美元(約440億人民幣)的價格收購黑石集團(tuán)所持的希爾頓酒店集團(tuán)25%股份,并分別向希爾頓、Park和HGV的董事會指定兩名董事。此次收購預(yù)計將于2017年第一季度完成。屆時,海航集團(tuán)有望成為希爾頓酒店集團(tuán)的單一最大股東。
在酒店領(lǐng)域,海航集團(tuán)并非新手。在投資希爾頓之前,通過自建和投資收購,海航集團(tuán)旗下已經(jīng)擁有了包括高端奢華酒店、商務(wù)酒店、度假酒店、快捷酒店、產(chǎn)權(quán)酒店等多家酒店品牌,運營和投資近2000家酒店,客房數(shù)超過30萬間。
4、紅獅酒店集團(tuán)完成Vantage酒店收購
2016年9月,紅獅酒店集團(tuán)宣布完成對Vantage酒店的收購,收購價值為2700萬美元,涉及1000家酒店。紅獅酒店集團(tuán)正在致力于整合雙方的專業(yè)團(tuán)隊,努力加快其中檔和高檔品牌的發(fā)展。
據(jù)悉,紅獅酒店集團(tuán)收購了其約1000家特許經(jīng)營酒店的經(jīng)營權(quán),其中大部分是經(jīng)濟(jì)型酒店,將59000間客房添加進(jìn)了124家酒店的投資組合。
紅獅預(yù)計此項交易將在年內(nèi)為公司賺取正收益,公司奉行更加“輕資產(chǎn)”的特許經(jīng)營模式。在兩年內(nèi),紅獅可能要支付額外的700萬美元現(xiàn)金和69萬股,具體視“績效指標(biāo)”而定。
5、中國人壽投資收購喜達(dá)屋在美部分資產(chǎn)
2016年10月19日,喜達(dá)屋資本集團(tuán)宣布中國人壽保險股份有限公司已投資收購其位于美國的精選服務(wù)酒店,總價值20億美元(約140億人民幣)。此次被收購的資產(chǎn)遍及美國40個州,包括280家全球主要酒店品牌附屬精選服務(wù)酒店。
6、安邦65億美元收購奢侈酒店Strategic Hotels &Resorts
2016年3月,安邦以65億美元(約440億人民幣)向美國私募基金巨頭黑石集團(tuán)購入了奢侈酒店Strategic Hotels &Resorts,經(jīng)營包括華盛頓州四季酒店在內(nèi)的16家奢侈酒店。據(jù)彭博社和紐約研究機構(gòu)Rhodium Group匯總的數(shù)據(jù),這是中國買家在美國進(jìn)行的第二大規(guī)模收購交易,這也成為中國大陸企業(yè)在美國收購的最貴酒店地產(chǎn)。
7、錦江欲增持雅高股份至20% 成第一大股東
2016年1月25日,錦江通過旗下的Rubyrock Captial Company Limited購入增持雅高股票,將持股比例提高到5.5%,成為雅高的第二大股東。之后在不到一周的時間內(nèi),錦江以同樣的方式將雅高的持股比例提高至6.03%,擁有5.27%的投票權(quán),坐上雅高第一大股東的位置。
2016年2月29日,商務(wù)部駐法國經(jīng)商參處援引法國金融市場管理局(AMF)消息稱,錦江已將其在雅高(Accor Hotels)的持股比例提升至11.7%。
2016年4月12日,市場消息稱,錦江國際(集團(tuán))有限公司正考慮增持法國酒店雅高的股份。知情人士表示,該公司可能會將持股比例增至約20%。
早在2010年,錦江國際集團(tuán)就曾成功收購北美最大獨立酒店管理公司州際酒店;2015年初,錦江又斥巨資收購了法國盧浮集團(tuán)100%的股權(quán),這起并購也是國內(nèi)酒店業(yè)最大的一筆海外并購。由此可見,“錦江系”無論是在中國本土還是海外,都希望通過品牌建設(shè)來擴(kuò)大自己的酒店市場格局。
8、SBE以8.05億美元成功收購摩根酒店
SBE娛樂集團(tuán)完成了對位于紐約的精品酒店運營商摩根酒店集團(tuán)的收購,這項價值為8.05億美元的交易,使SBE的投資組合中的酒店數(shù)量增加了一倍以上,其中包括目前經(jīng)營或正在開發(fā)的100多家酒店。
合并后的集團(tuán)將經(jīng)營22家酒店,包括五個不同品牌,近7,000間客房。其中還包括邁阿密194間客房的德拉諾酒店,紐約878間客房的哈德森酒店和舊金山372間客房的克里夫特酒店。
作為收購的一部分,投資者Ron Burkle的私募股權(quán)公司Yucaipa 將摩根酒店的優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為SBE 25%的股權(quán),而Burkle目前在董事會中占有一席之地。此外,除董事會席位外,房地產(chǎn)投資公司Cain Hoy Enterprises目前擁有SBE 25%的股權(quán)。SBE創(chuàng)始人兼CEO Sam Nazarian持有剩下的50%股權(quán),保留公司日常管理責(zé)任。
談及全球酒店市場的并購,華美顧問機構(gòu)首席知識官、高級經(jīng)濟(jì)師趙煥焱分析認(rèn)為,目前許多酒店集團(tuán)正處于價值評估的重要節(jié)點,而并購可以產(chǎn)生新的契機,收益下降者也需要規(guī)模集中來降低成本。而今,成功的機構(gòu)跨境投資主要分為兩類:一類是國壽、平安、安邦等實力雄厚的保險金融機構(gòu),所投標(biāo)的大多以寫字樓、高端品牌酒店為主;一類是以錦江、復(fù)星為代表的投資人隊伍,所投項目則大多是從產(chǎn)業(yè)整合出發(fā),意在收購后與收購企業(yè)在戰(zhàn)略和經(jīng)營層面進(jìn)行上下游整合。
如果說海外酒店集團(tuán)的并購是利益至上,那么國內(nèi)酒店集團(tuán)的并購或許還有其他動因。北京都季酒店管理公司總經(jīng)理祖長生表示,經(jīng)濟(jì)型酒店集團(tuán)或以經(jīng)濟(jì)型酒店起家的酒店集團(tuán)通過并購整合,可以借機向中高端品牌轉(zhuǎn)型,這已成為避免酒店紅利消失的有效途徑之一。另外還得提醒的是,無論是在本土還是全球,這些酒店集團(tuán)后續(xù)的整合協(xié)同,才是我們最想看到的結(jié)果。
* 本文轉(zhuǎn)載自邁點網(wǎng)。點擊鏈接查看原文:《2016年最奪人眼球的12起酒店集團(tuán)并購案》。
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