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一、本文邏輯、結(jié)構(gòu)以及與大眾觀點(diǎn)不同之處

（一）財(cái)稅視角：探究財(cái)稅收入格局，持續(xù)緊跟政策思路

我們?cè)隗w育產(chǎn)業(yè)系列深度報(bào)告的第一篇《政策篇：前瞻性探究中國(guó)球市，市場(chǎng)化改革蓄勢(shì)待發(fā)》中從監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)臵和權(quán)責(zé)劃分的角度出發(fā)，指出市場(chǎng)化改革是我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新路徑。在此基礎(chǔ)之上，我們繼續(xù)緊貼政策，嘗試從政府財(cái)政稅收的視角來說明體育產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革與發(fā)展對(duì)政府的重要意義。在稅收方面，我們從體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值入手，分析目前體育產(chǎn)業(yè)為國(guó)家?guī)淼恼w稅收貢獻(xiàn)。再通過對(duì)體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的剖析，以及具有代表性的足球聯(lián)賽稅收情況來闡明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化對(duì)稅收的重要意義?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)以體育用品行業(yè)等非核心層業(yè)務(wù)為主的結(jié)構(gòu)難以支撐體育產(chǎn)業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展。只有優(yōu)化體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高以足球聯(lián)賽為代表的核心層業(yè)務(wù)占比，體育產(chǎn)業(yè)作為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)對(duì)于國(guó)家財(cái)政稅收的貢獻(xiàn)才會(huì)越來越大。

（二）深入挖掘：多角度分析非稅收入，場(chǎng)館彩票重要來源

在非稅收入方面，國(guó)有體育場(chǎng)館是政府非稅收入的重要來源，2014年9月2日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“要盤活、用好現(xiàn)有體育設(shè)施，積極推動(dòng)公共體育設(shè)施向社會(huì)開放，在更好服務(wù)群眾的同時(shí)提高自我運(yùn)營(yíng)能力”?？梢娬畬?duì)其重視程度。因此，我們重點(diǎn)探討了國(guó)內(nèi)體育場(chǎng)館的現(xiàn)狀，投融資與經(jīng)營(yíng)情況，并借鑒海外體育場(chǎng)館成功的管理模式，為我國(guó)體育場(chǎng)館經(jīng)營(yíng)改革提供參考，同時(shí)也指出體育場(chǎng)館作為潛在的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)未來具備市場(chǎng)化的可能性。此外，在各項(xiàng)財(cái)政收入來源中，彩票公益金因其巨大的增長(zhǎng)空間而引人注目。由于彩票公益金的增長(zhǎng)直接依賴于我國(guó)彩票銷售規(guī)模的增長(zhǎng)，即我國(guó)財(cái)政、社保體系都間接受益于彩票的銷售，而體育彩票得益于更強(qiáng)的互動(dòng)性和娛樂性，行業(yè)增速逐漸趕超福利彩票。我們相信，為了應(yīng)對(duì)未來社保體系和我國(guó)財(cái)政的支付壓力，為了更好的支持我國(guó)體育事業(yè)，政府有理由、有動(dòng)力去推動(dòng)彩票行業(yè)特別是體育彩票的持續(xù)健康發(fā)展。

（三）高瞻遠(yuǎn)矚：立足宏觀經(jīng)濟(jì)高度，體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)布局

發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)除了帶來直接的財(cái)稅收入增長(zhǎng)外，還能帶來更長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)效益。李克強(qiáng)總理主持召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)“對(duì)于刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需和就業(yè)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也有重要意義”，這也是國(guó)家首次將體育產(chǎn)業(yè)擺在宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的高度。因此我們立足于國(guó)家財(cái)稅，進(jìn)一步將研究視角延伸至體育產(chǎn)業(yè)帶來的宏觀經(jīng)濟(jì)效益，分析體育產(chǎn)業(yè)如何推動(dòng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為社會(huì)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，以及拉動(dòng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)投資帶來新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。我們從宏觀經(jīng)濟(jì)的高度，闡明體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)國(guó)家的深遠(yuǎn)意義，以及政府培育體育產(chǎn)業(yè)的決心。

（四）與大眾觀點(diǎn)不同之處

第一，9月2日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議召開后，市場(chǎng)上充斥著各種解讀，我們撥開迷霧，首創(chuàng)性地從體育產(chǎn)業(yè)財(cái)稅收入角度切入，緊抓政策“痛點(diǎn)”，闡明發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)對(duì)于政府財(cái)政的重要意義。第二，我們深入挖掘財(cái)稅信息，第一次為投資者刻畫了體育產(chǎn)業(yè)稅收貢獻(xiàn)的全貌以及隱性非稅收入的情況，呈現(xiàn)出體育財(cái)稅收入的整體格局。第三，我們緊跟政策思路，分析了發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要作用，認(rèn)為政府對(duì)體育產(chǎn)業(yè)的改革是長(zhǎng)期部署，體育產(chǎn)業(yè)的價(jià)值修復(fù)將帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資機(jī)會(huì)。

二、總量提升拓寬稅收來源，結(jié)構(gòu)優(yōu)化提高稅收比例

我們?cè)凇墩咂呵罢靶蕴骄恐袊?guó)球市，市場(chǎng)化改革蓄勢(shì)待發(fā)》中從監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)臵和權(quán)責(zé)劃分的角度出發(fā)，指出市場(chǎng)化改革是我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新路徑。在此基礎(chǔ)之上，我們繼續(xù)緊貼政策，嘗試從政府財(cái)政稅收的視角來說明體育產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革與發(fā)展對(duì)政府的重要意義。體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給政府帶來最直接的貢獻(xiàn)是稅收增加，整個(gè)產(chǎn)業(yè)為政府貢獻(xiàn)的稅種主要包括營(yíng)業(yè)稅及附加、企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。隨著我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)政府的稅收貢獻(xiàn)將會(huì)越來越大。

（一）體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值分析

近年來我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)始終處于較快增長(zhǎng)的狀態(tài)，2012年體育產(chǎn)業(yè)增加值為3136億元，同比增長(zhǎng)14.45%，2006-2012年復(fù)合增長(zhǎng)率為21.33%。相比之下，美國(guó)2012年體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為4350億美元，占GDP的2.59%，而中國(guó)只占GDP的0.60%。經(jīng)過多年的發(fā)展，美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)已成為美國(guó)十大經(jīng)濟(jì)支柱之一，而中國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)人均體育消費(fèi)僅有27美元，而全球平均水平為217美元，是中國(guó)的8倍。體育產(chǎn)業(yè)十二五規(guī)劃中提出，體育產(chǎn)業(yè)未來要保持15%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率?？梢钥闯?，和發(fā)達(dá)國(guó)家相比我國(guó)體育消費(fèi)仍有很大的發(fā)展空間，體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

由于缺乏全國(guó)范圍的體育產(chǎn)業(yè)稅收總貢獻(xiàn)額的數(shù)據(jù)，我們將對(duì)此進(jìn)行粗略估算。根據(jù)云南省體育局?jǐn)?shù)據(jù)，2006年云南省體育產(chǎn)業(yè)總收入為38.45億元，各體育單位上繳稅費(fèi)共1.05億元，占總收入的2.73%。據(jù)此推算，2012年我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的稅收貢獻(xiàn)在90億元左右，而2012年全國(guó)公共財(cái)政體育支出為272.49億元，體育稅收不足財(cái)政體育支出的三分之一。相比之下，英國(guó)早在上世紀(jì)80年代末就已實(shí)現(xiàn)稅收完全覆蓋公共體育支出。當(dāng)時(shí)英國(guó)體育產(chǎn)值為68.5億英鎊，政府能從中獲得24億英鎊的稅收，占總產(chǎn)值的35%，是當(dāng)時(shí)政府財(cái)政體育支出的5倍。

可以看出，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的快速增長(zhǎng)將帶動(dòng)體育稅收的增加。另一方面，我國(guó)體育稅收仍不能覆蓋公共財(cái)政體育支出，和發(fā)達(dá)國(guó)家仍有很大的差距，政府有動(dòng)力將體育產(chǎn)業(yè)蛋糕持續(xù)做大，促進(jìn)體育稅收的增加，減輕財(cái)政支出負(fù)擔(dān)。

（二）體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析

我們?cè)谇懊娴姆治鲋刑岬?，英?guó)體育產(chǎn)業(yè)稅收占總產(chǎn)值的35%，遠(yuǎn)高于中國(guó)的2.73%，其原因除了兩國(guó)稅法的差異外，體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不同也是重要因素。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，我國(guó)仍處于初級(jí)階段。根據(jù)《體育及相關(guān)產(chǎn)業(yè)分類》規(guī)定，體育產(chǎn)業(yè)可分為核心層、外圍層和相關(guān)產(chǎn)業(yè)層。核心層包括體育組織管理活動(dòng)、場(chǎng)館管理活動(dòng)、健身休閑活動(dòng)等；外圍層包括體育中介、體育培訓(xùn)等；相關(guān)層包括體育用品、體育建筑等。在國(guó)外成熟的體育產(chǎn)業(yè)體系中，核心層業(yè)務(wù)占據(jù)主要部分，相關(guān)層業(yè)務(wù)占比較小，而中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)則恰恰相反。在2010年，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)核心層業(yè)務(wù)占比約為15%，相關(guān)層業(yè)務(wù)占約81%。美國(guó)的核心層業(yè)務(wù)包括運(yùn)動(dòng)觀賞業(yè)和運(yùn)動(dòng)健身服務(wù)業(yè)，分別占比25%和32%，而體育用品生產(chǎn)業(yè)占30%。我國(guó)職業(yè)體育發(fā)展仍不成熟，競(jìng)技體育產(chǎn)值較小，造成了核心層業(yè)務(wù)比重偏小的結(jié)構(gòu)特征。隨著我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步成熟，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將會(huì)向國(guó)外成熟市場(chǎng)靠攏，可以預(yù)期未來以運(yùn)動(dòng)觀賞業(yè)，特別是競(jìng)技體育為代表的核心層業(yè)務(wù)比重將進(jìn)一步增加。

目前，我國(guó)體育行業(yè)仍以相關(guān)層業(yè)務(wù)的體育用品、服裝鞋帽制造銷售為主。在2012年，體育用品制造及銷售增加值為2346.64億元，是體育產(chǎn)業(yè)總增加值的74.83%，占據(jù)了體育產(chǎn)業(yè)的絕大部分。然而在快速擴(kuò)張后，體育用品行業(yè)發(fā)展的疲態(tài)逐漸顯現(xiàn)。剔除受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響的2009年，體育用品行業(yè)的增速始終處于下降趨勢(shì)。2007年體育用品行業(yè)增長(zhǎng)率為29.08%，到了2012年已回落至16.64%，與07年相比增速下降了接近一半。隨著體育用品行業(yè)增速放緩，市場(chǎng)趨于飽和，它對(duì)體育產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度的貢獻(xiàn)也越來越小，要保持體育產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)勢(shì)頭，則必須增加核心層業(yè)務(wù)在體育產(chǎn)業(yè)中的比重，減少對(duì)相關(guān)層業(yè)務(wù)的依賴。

從近年數(shù)據(jù)來看，體育用品占比已從2006年的79.51%下降到2012年的74.83%，減少接近5%，這也從側(cè)面反映出相關(guān)層業(yè)務(wù)占比下降是未來趨勢(shì)。此外，近年來體育用品行業(yè)盈利能力下降越發(fā)明顯，四家國(guó)內(nèi)知名體育用品企業(yè)李寧、安踏、匹克、特步的總資產(chǎn)回報(bào)率平均值已從2007年的24.37%下降到2013年的5%，國(guó)內(nèi)體育用品企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況惡化已是不爭(zhēng)事實(shí)。我們認(rèn)為，相關(guān)層業(yè)務(wù)盈利能力的下降也是體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要驅(qū)動(dòng)力。

核心層業(yè)務(wù)比重的增加將使得政府稅收占體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的比例提升，從而拉動(dòng)體育稅收的增長(zhǎng)，這是因?yàn)楹诵膶訕I(yè)務(wù)稅收貢獻(xiàn)率高于其他體育業(yè)務(wù)。我們將在下文以體育用品和足球聯(lián)賽為例，進(jìn)一步分析核心層業(yè)務(wù)稅收貢獻(xiàn)率高于相關(guān)層業(yè)務(wù)的具體原因。

（三）體育用品行業(yè)稅收結(jié)構(gòu)

非核心層業(yè)務(wù)主要包括體育中介、體育培訓(xùn)、體育用品和體育建筑。體育中介、體育培訓(xùn)繳納的稅種主要有營(yíng)業(yè)稅、附加稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅。體育建筑繳納稅種與體育中介培訓(xùn)基本相同，但其建筑材料要繳納增值稅。體育用品業(yè)務(wù)屬于生產(chǎn)、銷售貨物，主要繳納增值稅。由于我國(guó)的非核心層業(yè)務(wù)中體育用品占90%左右，因此下面首先分析體育用品的稅收貢獻(xiàn)情況。

體育用品行業(yè)繳納的稅種包括增值稅、附加稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)銷售體育用品增值稅稅率均為17%，其中娛樂或運(yùn)動(dòng)快艇與高爾夫用品需繳納10%的消費(fèi)稅，對(duì)于出口企業(yè)，出口退稅率為9%、11%或13%；企業(yè)所得稅為25%。安踏體育用品有限公司是國(guó)內(nèi)體育用品行業(yè)上市公司中市值最大的，其稅收貢獻(xiàn)情況具有代表意義，由于缺乏具體的細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)，我們將根據(jù)稅率進(jìn)行大致推算。安踏體育2013年?duì)I業(yè)收入為72.81億元人民幣，營(yíng)業(yè)成本為42.42億元，按照17%的增值稅稅率進(jìn)行估算，繳納的增值稅約為51667萬元，附加稅為增值稅的11%，約為5683萬元。年報(bào)披露的所得稅額為42325萬元，實(shí)際稅率為24.15%，與理論稅率25%相比偏差不大。員工成本為75293萬元，員工人數(shù)約為12700人，平均每人年薪約為5.9萬元，據(jù)此簡(jiǎn)單估算個(gè)稅貢獻(xiàn)約有659萬元。以上稅項(xiàng)合計(jì)有約10億元，占安踏營(yíng)業(yè)收入的14%。

（四）足球聯(lián)賽稅收貢獻(xiàn)

足球運(yùn)動(dòng)作為世界上最受人們喜愛、開展最廣泛、影響最大的體育運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目，被譽(yù)為“世界第一運(yùn)動(dòng)”。一場(chǎng)精彩的足球比賽，吸引著成千上萬的現(xiàn)場(chǎng)觀眾甚至數(shù)以億計(jì)的電視觀眾，有關(guān)足球賽事的報(bào)道，占據(jù)著世界上各種媒體的頭條篇幅，當(dāng)今足球運(yùn)動(dòng)已成為人們生活中不可缺少的組成部分。賽事的冠名權(quán)，門票、廣告、電視轉(zhuǎn)播權(quán)的出售以及贊助費(fèi)等收入，使各大足球俱樂部和球隊(duì)聯(lián)盟盆滿缽滿，足球博彩、足球?qū)W校、足球用品等與足球相關(guān)的體育產(chǎn)業(yè)也蓬勃發(fā)展。

足球聯(lián)賽在體育產(chǎn)業(yè)的核心層業(yè)務(wù)中有著極其重要的地位，其稅收結(jié)構(gòu)很好地反映了核心層業(yè)務(wù)稅收貢獻(xiàn)較高的特點(diǎn)。目前，整個(gè)中超體系對(duì)政府的稅收貢獻(xiàn)可以分為三部分：中超公司稅收貢獻(xiàn)、俱樂部稅收貢獻(xiàn)和球員教練稅收貢獻(xiàn)。其中，中超公司和俱樂部的稅收貢獻(xiàn)包括營(yíng)業(yè)稅及附加、企業(yè)所得稅，球員教練繳納的主要是個(gè)人所得稅。

中超公司2013年收入為3.7億元人民幣，凈利潤(rùn)為1.19億元。文化體育行業(yè)營(yíng)業(yè)稅率為3%，城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加合計(jì)為營(yíng)業(yè)稅的11%。據(jù)此推算中超公司貢獻(xiàn)的營(yíng)業(yè)稅及附加為0.12億元，企業(yè)所得稅為0.40億元。2013-14賽季，16家中超俱樂部2013年?duì)I業(yè)收入共有16.16億元，其中只有廣州恒大與遼寧宏運(yùn)分別實(shí)現(xiàn)盈利0.86億元和0.18億元，其余俱樂部均處于虧損狀態(tài)。

俱樂部稅率與中超公司相同，據(jù)此推算俱樂部貢獻(xiàn)的營(yíng)業(yè)稅及附加為0.54億元，企業(yè)所得稅為0.35億元。

足球聯(lián)賽球員教練薪資處于較高水平，普遍適用高稅率，因而球員教練個(gè)人所得稅的稅收貢獻(xiàn)是十分可觀的。根據(jù)稅法，全月應(yīng)納稅所得額超過80000元部分稅率為45%，而中超明星球員教練薪資均值為694萬元，全部球員教練平均薪資為222萬元，都適用最高稅率。2013年中超薪酬支出為14億元（包括個(gè)稅），用45%的稅率進(jìn)行粗略估算，球員教練貢獻(xiàn)的個(gè)稅約有4.34億元。

從中超聯(lián)賽稅收結(jié)構(gòu)中可看出，球員教練個(gè)人所得稅所占比最大，高達(dá)76%。其次是俱樂部營(yíng)業(yè)稅及附加，占比9%。中超公司和俱樂部所得稅分別為7%和6%。足球聯(lián)賽球員教練薪資較高、俱樂部普遍虧損的特點(diǎn)決定了以個(gè)稅為主的稅收結(jié)構(gòu)，這對(duì)于其他大型職業(yè)聯(lián)賽也是適用的。2013年中超球員教練薪資占俱樂部總收入的87%，而球員教練普遍適用最高稅率，因此球員教練成為了政府稅收的最大貢獻(xiàn)者。從國(guó)外的情況來看，五大聯(lián)賽同樣有著球員教練個(gè)人所得稅占主導(dǎo)地位的稅收結(jié)構(gòu)。五大聯(lián)賽薪資占總收入比例略低于中超，其中最高為意甲，高達(dá)75%，最低為德甲，占51%，平均占比為66%。五大聯(lián)賽球員教練絕大部分適用當(dāng)?shù)刈罡叨惵?，其中最高為西班牙，稅率?2%，最低的德國(guó)也達(dá)到了42%。據(jù)此進(jìn)行粗略估算，個(gè)稅占聯(lián)賽總收入平均達(dá)到31%，最高的法甲占37%。。規(guī)模最大的英超聯(lián)賽2011-12賽季共為英國(guó)貢獻(xiàn)了約16.38億歐元，其中球員教練個(gè)稅高達(dá)9億歐元，占總稅收貢獻(xiàn)的55%。英超個(gè)稅占比低于中超，這是由于英超俱樂部盈利情況相對(duì)較好，2011-12賽季共有8家俱樂部實(shí)現(xiàn)盈利，使得俱樂部貢獻(xiàn)的稅收較多。由此可見，國(guó)外足球聯(lián)賽的稅收貢獻(xiàn)同樣以球員教練個(gè)稅為主。

接下來我們對(duì)比英超俱樂部的稅務(wù)結(jié)構(gòu)。根據(jù)英國(guó)的稅法，英超俱樂部為政府貢獻(xiàn)的稅種包括增值稅、企業(yè)所得稅以及球員的個(gè)人所得稅。以曼聯(lián)2013年的經(jīng)營(yíng)情況為例，其營(yíng)業(yè)收入為3.63億英鎊，營(yíng)業(yè)成本為3.10億英鎊，根據(jù)英國(guó)稅法，英超增值稅率為20%，據(jù)此推算曼聯(lián)繳納的增值稅約為1057萬英鎊。曼聯(lián)2013年出現(xiàn)虧損，因而所得稅為0，球員教練工資支出約為1.8億英鎊，參照45%的稅率，個(gè)人所得稅貢獻(xiàn)額約為8124萬英鎊。在總稅收貢獻(xiàn)中，球員教練個(gè)稅占88%左右，增值稅占12%左右。

2013年中超公司、俱樂部和球員的稅收貢獻(xiàn)共有5.75億元，中超體系收入為19.86億元，稅收占總收入的29%，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)平均稅負(fù)比例2.73%。而英超2011-12賽季稅收貢獻(xiàn)為16.38億歐元，總收入為29億歐元，稅收占比為56.48%，也高于平均稅負(fù)比例35%，相比之下，體育用品、體育場(chǎng)館、培訓(xùn)等業(yè)務(wù)不具備薪資支出占比大、平均薪資高的特點(diǎn)，因而稅收占總產(chǎn)值的比例較小。以安踏為例，其個(gè)人所得稅只占總稅收貢獻(xiàn)的0.66%，稅費(fèi)占總收入的比例只有14%?？梢钥闯觯月殬I(yè)聯(lián)賽為代表的體育競(jìng)賽表演業(yè)，不僅在體育產(chǎn)業(yè)中占有核心地位，而且對(duì)政府的稅收貢獻(xiàn)大于其他體育業(yè)務(wù)。

由此可見，現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)以體育用品行業(yè)等非核心層業(yè)務(wù)為主的結(jié)構(gòu)難以支撐體育產(chǎn)業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展。只有優(yōu)化體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高以足球聯(lián)賽為代表的核心層業(yè)務(wù)占比，體育產(chǎn)業(yè)作為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)對(duì)于國(guó)家財(cái)政稅收的貢獻(xiàn)才會(huì)越來越大。參考國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)，如何深化包括足球聯(lián)賽在內(nèi)的核心層業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化成為國(guó)家政府和體育監(jiān)管部門的重要使命。目前中超俱樂部盈利情況普遍不樂觀，俱樂部對(duì)減稅的呼聲較高，政府很有可能會(huì)通過稅收優(yōu)惠等方式來促進(jìn)中超市場(chǎng)的發(fā)展。早在2012年底，財(cái)政部稅政司的專家就與10家中超俱樂部代表出席了調(diào)研會(huì)，聽取俱樂部對(duì)稅收優(yōu)惠的意見。2013年7月，國(guó)家稅務(wù)總局與中國(guó)足協(xié)、中超公司相關(guān)人員以及俱樂部代表舉行座談會(huì)，雖然座談會(huì)并未形成結(jié)論，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這可能是未來出臺(tái)中超稅收優(yōu)惠政策的信號(hào)。對(duì)比國(guó)外，美國(guó)、日本、韓國(guó)在其職業(yè)聯(lián)賽發(fā)展初期也提供了許多稅收優(yōu)惠政策，未來參考國(guó)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行稅收減免是極有可能的。盡管降低俱樂部稅率可能會(huì)減少一定稅收，但減稅舉措可促進(jìn)中超市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步做大，進(jìn)而提升包括個(gè)人所得稅在內(nèi)的稅率更高、占比更大的稅基部分，保證整體稅收貢獻(xiàn)的不降反升。

綜上所述，我們認(rèn)為體育產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)家的稅收貢獻(xiàn)將會(huì)越來越大，主要有兩大驅(qū)動(dòng)因素：首先是總量提升帶來的整體產(chǎn)值增加，體育產(chǎn)業(yè)蛋糕做大拓寬了政府稅收；的根本來源；其次是結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以職業(yè)聯(lián)賽為代表的核心層業(yè)務(wù)的稅收貢獻(xiàn)率更大，而這部分業(yè)務(wù)在整體產(chǎn)業(yè)中的比重將繼續(xù)提升，進(jìn)而使得政府在體育產(chǎn)業(yè)大蛋糕中分得更大的份額。因此，從財(cái)政稅收的角度出發(fā)，政府有動(dòng)力持續(xù)推動(dòng)發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化改革，進(jìn)而從中創(chuàng)造更多的稅收。

三、體育場(chǎng)館補(bǔ)充財(cái)政收入，海內(nèi)外借鑒尋求模式創(chuàng)新

除了直接稅收貢獻(xiàn)，在非稅收入方面，體育場(chǎng)館也是政府收入的重要來源。在2014年年9月月2日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，李克強(qiáng)總理提出“要盤活、用好現(xiàn)有體育設(shè)施，積極推動(dòng)公共體育設(shè)施向社會(huì)開放，在更好服務(wù)群眾的同時(shí)提高自我運(yùn)營(yíng)能力”，可見政府對(duì)其重視程度。因此，我們將在本章節(jié)重點(diǎn)探討國(guó)內(nèi)體育場(chǎng)館的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及投融資情況。

（一）國(guó)內(nèi)體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀

體育場(chǎng)館是進(jìn)行體育鍛煉和比賽的場(chǎng)地、大型體育場(chǎng)為綜合性運(yùn)動(dòng)場(chǎng)，一般建有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)田徑場(chǎng)，在田徑場(chǎng)內(nèi)設(shè)臵一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)足球場(chǎng)（或橄欖球場(chǎng)）。場(chǎng)地四周設(shè)有看臺(tái)，與其它配套設(shè)施一起可進(jìn)行多種體育項(xiàng)目的訓(xùn)練和比賽。第五次全國(guó)體育場(chǎng)地普查顯示（以2003年為基準(zhǔn)）平均每萬人擁有體育場(chǎng)地6.58個(gè)，人均體育場(chǎng)地面積為1.03平方米，人均投入體育場(chǎng)地建設(shè)資金為148.15元。截至2010年底，我國(guó)體育場(chǎng)地總量約110萬個(gè)，但人均供給僅1.2平方米。圖7、圖8為第五次全國(guó)體育場(chǎng)地普查數(shù)據(jù)，可以看出，我國(guó)體育場(chǎng)地中標(biāo)準(zhǔn)場(chǎng)地比例為64%，非標(biāo)準(zhǔn)場(chǎng)地比例為36%。而在所有擁有體育場(chǎng)地的單位中，校園所占的比例做大，達(dá)到了68%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其后企事業(yè)機(jī)關(guān)單位的9%。而鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村擁有體育場(chǎng)地的數(shù)量?jī)H僅占到了我國(guó)體育場(chǎng)地總數(shù)的8%，居住小區(qū)、老年活動(dòng)場(chǎng)地等居民健身設(shè)施占比分別為5%和2%，與我國(guó)人口結(jié)構(gòu)明顯的不匹配。同時(shí)，我國(guó)東部、西部和中部的人均體育場(chǎng)地面積分別為1.42平方米、0.65平方米和0.83平方米，東部地區(qū)是西部地區(qū)的兩倍以上，由此可見，我國(guó)體育場(chǎng)地存在城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間布局不合理，群眾性健身場(chǎng)館所占比例偏低等現(xiàn)象。

國(guó)內(nèi)現(xiàn)行體育場(chǎng)館的經(jīng)營(yíng)模式由于體育場(chǎng)館種類、功能等方面的不同而表現(xiàn)出較大的差異，主要有單位內(nèi)部自主經(jīng)營(yíng)、承包租賃經(jīng)營(yíng)、事業(yè)單位自主經(jīng)營(yíng)和企業(yè)化經(jīng)營(yíng)等經(jīng)營(yíng)模式。比如，北京首都體育館就是采用承包管理的經(jīng)營(yíng)模式，要求每年完成50萬利潤(rùn)，利潤(rùn)按2:3:5的比例分配，其中20%作為場(chǎng)館本身發(fā)展基金，30%上交管理部門，50%由承包方自主分配。而廣州天河體育中心是實(shí)行集約式企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的事業(yè)單位，即改良型的事業(yè)單位自主經(jīng)營(yíng)模式。在內(nèi)部建立有效的激勵(lì)約束制度和全員競(jìng)聘上崗的用人制度，內(nèi)部完全按照企業(yè)化運(yùn)作?，F(xiàn)階段，事業(yè)單位自主經(jīng)營(yíng)模式是我國(guó)大中型體育場(chǎng)館的主要經(jīng)營(yíng)模式，體育場(chǎng)館作為各級(jí)體育行政部門下屬的一級(jí)事業(yè)單位，實(shí)行全額財(cái)政撥款或差額撥款，在體育行政部門的領(lǐng)導(dǎo)下，由體育場(chǎng)館管理人員進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)獨(dú)立核算。

（二）我國(guó)體育場(chǎng)館投融資與經(jīng)營(yíng)情況

體育場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)為投資金額大，建設(shè)周期長(zhǎng)，資金回收慢。運(yùn)營(yíng)體育場(chǎng)館開支巨大，單是能源、維修和人員開支三項(xiàng)，就占據(jù)了運(yùn)營(yíng)成本的八成以上。此外由于目前中國(guó)體育市場(chǎng)化還不夠成熟，體育場(chǎng)館創(chuàng)收方式極度單一，導(dǎo)致只有少數(shù)體育場(chǎng)館在日常管理過程中達(dá)到收支平衡甚至稍有盈余，但是絕大多數(shù)場(chǎng)館仍然處于虧損狀態(tài)。根據(jù)第五次全國(guó)體育場(chǎng)地普查的數(shù)據(jù)，我國(guó)體育場(chǎng)地的融資模式中財(cái)政撥款的占比僅次于單位自籌模式，可見財(cái)政融資模式在我國(guó)體育場(chǎng)館投融資中的重要性，而民間資本投入明顯不足。

從國(guó)家體育局公布的我國(guó)體育場(chǎng)館收入決算數(shù)據(jù)來看，近兩年財(cái)政撥款的比例逐漸走高，而場(chǎng)館的事業(yè)收入和營(yíng)業(yè)外收入占比越來越少，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于財(cái)政撥款，整體入不敷出的情況明顯。2013年的財(cái)政撥款持續(xù)上升，但事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)收入下降了了97%，事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)收入為舉辦大型活動(dòng)等非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來源，此方面收入的下降說明了我國(guó)體育場(chǎng)館經(jīng)營(yíng)的多樣化程度在降低。

（三）經(jīng)驗(yàn)借鑒：謝菲爾德“體育城”與五棵松體育館

目前，我國(guó)體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)主要存在以下問題：前期投資巨大、大型場(chǎng)館建設(shè)功能單一，不利于賽后開發(fā)利用、選址位臵偏遠(yuǎn)，不利于全民健身的開展，且維護(hù)費(fèi)用高，公共財(cái)政背上沉重包袱。這主要與我國(guó)體育場(chǎng)館的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所屬權(quán)分離的管理體制導(dǎo)致的我國(guó)體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)效率低下有關(guān)。參考國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，美國(guó)、英國(guó)、日本等主要發(fā)達(dá)國(guó)家體育場(chǎng)館廣泛采用委托專業(yè)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)，政府對(duì)體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)進(jìn)行固定或?qū)ｍ?xiàng)補(bǔ)貼的形式，可以為我國(guó)體育場(chǎng)館的轉(zhuǎn)型提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。

1.謝菲爾德：老工業(yè)區(qū)的向現(xiàn)代化體育城市的轉(zhuǎn)型

以英國(guó)的謝菲爾德市為例，謝菲爾德曾經(jīng)是一座以鋼鐵產(chǎn)業(yè)為主的工業(yè)化城市，然而，謝菲爾德以1991年世界大學(xué)生運(yùn)動(dòng)會(huì)的舉辦為契機(jī)，成功轉(zhuǎn)型為體育城市，英國(guó)體育理事會(huì)的總部也設(shè)在這里。1988年，謝菲爾德國(guó)際設(shè)施管理集團(tuán)S.I.V入駐謝菲爾德市，對(duì)該市14座大型公共體育休閑設(shè)施統(tǒng)一管理整合運(yùn)作，該集團(tuán)是歐洲最大的體育、休閑和娛樂場(chǎng)館管理公司，隸屬于謝菲爾德城市基金會(huì)這一非政府組織，是一個(gè)獨(dú)立于政府之外的管理機(jī)構(gòu)。S.I.V運(yùn)營(yíng)管理的設(shè)施資產(chǎn)達(dá)到2.5億英鎊（約合375億人民幣），其集團(tuán)客戶超過400萬；所轄14個(gè)場(chǎng)館中包括5個(gè)世界級(jí)場(chǎng)館；年?duì)I業(yè)額達(dá)到2000萬英鎊；每年舉辦2000多場(chǎng)賽事；所轄場(chǎng)館每年超過15小時(shí)的電視直播，高達(dá)1000萬的觀眾；所轄的SheffieldArena每年承辦超過100次的音樂會(huì)；所轄的SheffieldCityHall每年舉辦400多次藝術(shù)表演；2005年被授予全英休閑管理產(chǎn)業(yè)的最高獎(jiǎng)項(xiàng)OUEST獎(jiǎng)。

目前S.I.V管理的體育場(chǎng)館均由英國(guó)政府投資，屬于英國(guó)國(guó)家體育組織所有。S.I.V負(fù)責(zé)場(chǎng)館經(jīng)營(yíng)，每年可獲得政府相應(yīng)經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助金額（由英國(guó)國(guó)家體育組織、約克郡體育組織、謝菲爾德城市基金會(huì)三方共同籌集），S.I.V行政總裁的薪酬由謝菲爾德城市基金會(huì)確定，在場(chǎng)館經(jīng)營(yíng)稅收方面享受優(yōu)惠政策。S.I.V的運(yùn)營(yíng)模式最實(shí)質(zhì)的內(nèi)容就是通過集團(tuán)化托管模式打破場(chǎng)館獨(dú)立發(fā)展的局限，將整座城市的體育休閑娛樂資源加以合理優(yōu)化整合，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)集合，形成謝菲爾德體育設(shè)施運(yùn)營(yíng)鏈。這條運(yùn)營(yíng)鏈涵蓋了謝菲爾德的社區(qū)體育活動(dòng)、體育賽事活動(dòng)、運(yùn)動(dòng)健身活動(dòng)、娛樂休閑活動(dòng)、商務(wù)會(huì)展活動(dòng)等資源。

事實(shí)上，謝菲爾德作為一個(gè)運(yùn)營(yíng)十分成功的“體育城”，并沒有很多先天優(yōu)勢(shì)。謝菲爾德的大部分地區(qū)建造在山坡上，最低點(diǎn)的海拔高度只有10米，而某些部分海拔高度超過了500米，且城市周圍被幾座小山環(huán)抱，周圍是村莊和國(guó)家公園，距離倫敦170英里，車程約二小時(shí)四十分鐘。同時(shí)，謝菲爾德市人口僅50萬左右，常年處于人口凈流失狀態(tài)。地理位臵偏僻，人煙稀少，這些先天劣勢(shì)都為謝菲爾德向“體育城”轉(zhuǎn)型造成了不小的困難，但謝菲爾德市抓住了1991年舉辦世界大學(xué)生運(yùn)動(dòng)會(huì)的契機(jī)，引入第三方運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，利用市場(chǎng)機(jī)制成功將一個(gè)沒落的工業(yè)老城區(qū)轉(zhuǎn)型成現(xiàn)代化的體育城市，而我國(guó)大部分體育場(chǎng)館地處一、二線城市，人口密度集中，仍在依靠財(cái)政撥款艱難運(yùn)營(yíng)，少有盈利，主要是因?yàn)槲覈?guó)大部分體育場(chǎng)館的所屬權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，受行政管制嚴(yán)重，利用率低，依賴財(cái)政撥款，沒有充分引入民間資本、發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用。謝菲爾德的成功可以為我國(guó)體育場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)提供寶貴經(jīng)驗(yàn)。

2.五棵松體育館：國(guó)內(nèi)唯一由民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的體育場(chǎng)館

五棵松體育館（現(xiàn)名為萬事達(dá)中心），位于五棵松體育文化中心，毗鄰長(zhǎng)安街。是2008年奧運(yùn)會(huì)比賽場(chǎng)所，占地面積31.4萬平方米,建筑面積6.3萬平方米，分為地下三層和地上四層，可容納觀眾約18000人。是一所世界級(jí)的多功能場(chǎng)館,能承辦不同類別的活動(dòng)，包括大型國(guó)內(nèi)外演唱會(huì)、各類體育賽事、企業(yè)推廣活動(dòng)、會(huì)議及展覽等，可滿足各類大型或小型活動(dòng)的舞美要求。奧運(yùn)會(huì)后在這里無數(shù)次成功舉辦了包括NBA中國(guó)賽、碧昂斯"非我莫屬"北京演唱會(huì)、亞瑟小子北京演唱會(huì)和CBA全明星周末等在內(nèi)的大型娛樂演出活動(dòng)、體育賽事及有影響力的商務(wù)活動(dòng)，是國(guó)內(nèi)少有的可以實(shí)現(xiàn)盈利的體育場(chǎng)館之一。同時(shí)，五棵松體育館也是國(guó)內(nèi)唯一一家產(chǎn)權(quán)歸民營(yíng)企業(yè)所有的奧運(yùn)場(chǎng)館，隸屬于五棵松體育文化中心有限公司。

五棵松體育文化中心有限公司成立于2003年，注冊(cè)資本金為6億元。2006年初，華熙集團(tuán)通過旗下民航房地產(chǎn)開發(fā)有限公司從北京市政府取得五棵松體育文化中心有限公司65%的股份，成為五棵松體育館的業(yè)主。剩余部分由北京城建集團(tuán)有限責(zé)任公司、北京城建投資發(fā)展股份有限公司以及北京天鴻集團(tuán)公司分別持有5%、25%、5%股權(quán)。2010年1月18日，北京城建股份公司與民航房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簽署《產(chǎn)權(quán)交易合同》，將所持北京五棵松文化體育中心有限公司25%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給民航房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，總價(jià)款為3.3億元。民航房地產(chǎn)開發(fā)有限公司控股比例提升到90%，至此，五棵松體育館成為國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)由民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的體育場(chǎng)館。

五棵松文化體育中心項(xiàng)目主要包括籃球館（建筑面積6.3萬平方米）和北部商業(yè)區(qū)（建筑面積29.61萬平方米）等。五棵松文化體育中心有限公司主要負(fù)責(zé)五棵松文化體育中心的投資、融資、開發(fā)與運(yùn)營(yíng)等相關(guān)工作，旗下成立兩家全資子公司，場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)公司負(fù)責(zé)籃球館，商業(yè)運(yùn)營(yíng)公司負(fù)責(zé)北部商業(yè)區(qū)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。同時(shí)，五棵松體育館與全球最大的場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)商美國(guó)安舒茨集團(tuán)（AEG）和NBA建立了合作伙伴關(guān)系。AEG作為場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)商，相繼引進(jìn)了NBA中國(guó)賽、碧昂斯演唱會(huì)等活動(dòng)，2010年，AEG將北京的團(tuán)隊(duì)交割給五棵松場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)公司，而成為五棵松體育館場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)公司的運(yùn)營(yíng)顧問和商業(yè)推廣合作伙伴，雙方繼續(xù)合作。

五棵松體育館的賽后調(diào)整工程采用了商業(yè)化賽事的多功能利用模式，并重點(diǎn)采用了美國(guó)NBA的管理模式，將體育比賽全過程商業(yè)化運(yùn)作，演變成一種娛樂表演模式。在商業(yè)活動(dòng)方面，得益于五棵松先進(jìn)的場(chǎng)館設(shè)施，愿意來做活動(dòng)的單位絡(luò)繹不絕，年底活動(dòng)最多的時(shí)候，甚至出現(xiàn)過數(shù)家單位排隊(duì)做活動(dòng)的狀況。靠著場(chǎng)租，五棵松體育館在2011年實(shí)現(xiàn)了盈利。在國(guó)際上，場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)成功的一大標(biāo)志就是有冠名，2011年，五棵松將將冠名權(quán)賣給萬事達(dá)，為五棵松體育館帶來了數(shù)千萬元的收入。此外，隨著承接活動(dòng)數(shù)量的提高，萬事達(dá)中心也開始自己主辦一些活動(dòng)，或與主辦方攜手，共同舉辦活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了場(chǎng)館的商業(yè)化全面發(fā)展。

五棵松體育館的賽后運(yùn)營(yíng)為我國(guó)大型體育館提供了一個(gè)難得的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。五棵松體育館的成功之處在于充分利用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，開展賽后重規(guī)劃工程。五棵松體育館引入了民營(yíng)企業(yè)，提高了運(yùn)作效率，并建立了國(guó)際戰(zhàn)略合作伙伴，國(guó)際背景的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)一改國(guó)內(nèi)現(xiàn)有模式，為我國(guó)大型場(chǎng)館的賽后運(yùn)營(yíng)開辟了一條新的道路。

四、社保體育雙重發(fā)力，體彩公益金貢獻(xiàn)卓越

在體育產(chǎn)業(yè)非稅收入中，還有一個(gè)重要性日益凸顯的項(xiàng)目——體育彩票公益金?！绑w育彩票公益”是指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，從體育彩票銷售額中按規(guī)定比例提取的專項(xiàng)用于發(fā)展體育事業(yè)的資金。彩票公益金作為社會(huì)保障基金的重要資金來源，每年有約三成的彩票公益金通過財(cái)政撥入分配給全國(guó)社?；?，為社保基金和國(guó)家財(cái)政做出了巨大的貢獻(xiàn)。

（一）公益金三成撥入，力挺全國(guó)社保基金

我國(guó)現(xiàn)行的彩票管理制度規(guī)定，彩票公益金來源于彩票發(fā)行銷售收入和逾期未兌獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金。而彩票發(fā)行銷售收入中，由于不同彩種的返獎(jiǎng)率存在差異，彩票公益金的提取比例有所不同，一般而言，樂透數(shù)字型彩票提取比例為35%，即開型彩票提取比例為20%，競(jìng)猜型彩票提取比例為16-18%。

在公益金的分配中，中央和地方各獲得公益金的50%。而地方政府獲得的公益金由當(dāng)?shù)氐胤絹泶_定分配原則，然而中央獲取的彩票公益金則是依據(jù)規(guī)定，以60%、30%、5%和5%的比例，在全國(guó)社會(huì)保障基金、專項(xiàng)公益金、民政部和國(guó)家體育總局之間分配。簡(jiǎn)單而言，每年有約三成的彩票公益金會(huì)通過財(cái)政撥入分配給全國(guó)社會(huì)保障基金?！?012年中央本級(jí)政府性基金支出預(yù)算表》顯示，2012年體育彩票和福利彩票共募得753.52億元公益金，分配給全國(guó)社會(huì)保障基金達(dá)到241.26億元,其中體彩公益基金分配給全國(guó)社會(huì)保障基金為88.05億元，占比36.50%。

當(dāng)彩票銷量節(jié)節(jié)高升時(shí)，彩票公益金的募集量也隨之增長(zhǎng)。初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全國(guó)彩票共銷售3093.25億余元，同比增加478.01億元，增長(zhǎng)18.3%，籌集彩票公益金貢獻(xiàn)約861億元，創(chuàng)下歷史新高。近年彩票公益金撥入社會(huì)保障基金的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在財(cái)政撥入社會(huì)保障基金資金呈下降趨勢(shì)的同時(shí)，彩票公益金的貢獻(xiàn)額年年走高，彩票公益金占財(cái)政凈撥入比例快速上升，即彩票公益金在財(cái)政撥入中的地位和對(duì)財(cái)政撥入的貢獻(xiàn)力度都在提升。這表明彩票公益金作為社會(huì)保障基金的重要資金來源，為我國(guó)社會(huì)保障基金做出了巨大的貢獻(xiàn)，對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金和財(cái)政體系的影響也越來越大。

（二）支出增速快于收入，社保面臨支付壓力

目前，社會(huì)保障基金的收入持續(xù)提升，然而基金面臨的支出壓力卻也不斷加大。全國(guó)社會(huì)保障基金于2000年成立，由中央財(cái)政預(yù)算撥款以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成，用于社會(huì)保障支出的補(bǔ)充、調(diào)劑。簡(jiǎn)單而言，社會(huì)保障基金相對(duì)于社會(huì)保險(xiǎn)基金，是補(bǔ)充當(dāng)前社會(huì)保險(xiǎn)基金的支出，針對(duì)解決長(zhǎng)期社會(huì)保障需要，例如應(yīng)對(duì)人口老齡化高峰時(shí)期社會(huì)養(yǎng)老的社保需要，是我國(guó)社保體系的長(zhǎng)期保障。財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2013年社會(huì)保險(xiǎn)基金總收35253億元，比上年增長(zhǎng)4514億元，增長(zhǎng)率為14.7%；社會(huì)保險(xiǎn)基金支出合計(jì)27916億元，比上年增長(zhǎng)4585億元，增長(zhǎng)率為19.7%。雖然社會(huì)保險(xiǎn)基金目前是收大于支，存有盈余，但社會(huì)保險(xiǎn)基金支出增速快于收入增速，長(zhǎng)期來看支付壓力將越來越大。作為社會(huì)保險(xiǎn)基金的儲(chǔ)備基金——全國(guó)社會(huì)保障基金也同樣面臨著支出增幅超過收入增幅的現(xiàn)況?？傮w而言，長(zhǎng)期支付壓力逐年增大。

此外，相比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋面仍存有較大提升空間，為了滿足社保覆蓋面擴(kuò)大的迫切需求，社保支出將繼續(xù)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。同時(shí)我國(guó)人口老齡化的問題愈加嚴(yán)重。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的第六次全國(guó)人口普查結(jié)果顯示，我國(guó)60歲及以上人口突破1.77億人，占人口總量的13.26%，比2000年人口普查上升2.93個(gè)百分點(diǎn)，其中65歲及以上人口接近1.2億人，占8.87%，比2000年人口普查上升1.91個(gè)百分點(diǎn)。民政部部長(zhǎng)李立國(guó)表示，預(yù)計(jì)到2015年，60歲以上老年人口將達(dá)到2.16億，占全國(guó)總?cè)丝诘?6.7%。由此可見，長(zhǎng)期而言，我國(guó)將面臨更嚴(yán)峻的社會(huì)保障支出的挑戰(zhàn)。

面對(duì)不斷加重的支付壓力，社會(huì)保障體系中收入增長(zhǎng)顯得格外重要。社保體系中收入主要來自于投資收益和財(cái)政撥款。雖然彩票公益金相對(duì)社會(huì)保障基金總收入規(guī)模較小，但是彩票公益金在基金的財(cái)政撥入中占據(jù)重要位臵，是我國(guó)社會(huì)保障基金的重要基礎(chǔ)資金來源。因此，我們認(rèn)為面對(duì)未來的財(cái)政支出壓力、社保支出壓力時(shí)，政府將致力于繼續(xù)擴(kuò)大財(cái)政收入，而彩票公益金作為財(cái)政收入尤其是非稅收入收入的重要來源之一，將會(huì)受到越來越大的重視。

（三）體育公益金快速增長(zhǎng)，大力助推體育產(chǎn)業(yè)

近幾年來體育彩票公益金一直保持高速的增長(zhǎng)，2009-2013年以來復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)24.24%。2013年籌集的體育彩票公益金總額為351億元，約占當(dāng)年籌集彩票公益金的40%，同比2012年增長(zhǎng)19.59%，比當(dāng)年福彩公益金增速高出5個(gè)百分點(diǎn)，這種趨勢(shì)表明，體育彩票公益金將發(fā)揮越來越重要的作用。

除了支持我國(guó)的社會(huì)保障基金，按照《體育彩票公益金管理暫行辦法》規(guī)定，秉承“來之于民、用之于民”的宗旨，籌集而來的公益金還有很大一部分用于支持我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推行“奧運(yùn)爭(zhēng)光計(jì)劃”和“全民健身工程”兩個(gè)項(xiàng)目，包括資助開展全民健康活動(dòng)、彌補(bǔ)大型體育運(yùn)動(dòng)會(huì)比賽經(jīng)費(fèi)不足、修整和增建體育設(shè)施和體育扶貧工程專項(xiàng)支出等。

中央體育彩票公益金方面，以國(guó)家體育局為例，2013年國(guó)家體育總局公布的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年使用體育彩票公益金23億元，占中央集中彩票公益金的5%，主要用于支持支持體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)包括體育設(shè)施的建設(shè)、體育設(shè)備的購買及體育活動(dòng)的開展等各個(gè)方面，其中88.39%用于實(shí)施群眾體育工作，主要用于援助全面健身產(chǎn)地設(shè)施和捐贈(zèng)體育健身器材方面，11.61%用于資助競(jìng)技體育工作，主要用于高水平體育后備人才培養(yǎng)。

地方體育彩票公益金方面，以江蘇省為例，2013年江蘇省省級(jí)體育彩票公益金支出為5.2億元，主要用于“奧運(yùn)爭(zhēng)光計(jì)劃”和“全面健身計(jì)劃”兩個(gè)項(xiàng)目。其中，用于實(shí)施“奧運(yùn)爭(zhēng)光計(jì)劃”占49.10%，主要用于舉辦國(guó)際、國(guó)內(nèi)大型運(yùn)動(dòng)會(huì)以及建設(shè)、維修訓(xùn)練場(chǎng)地；用于實(shí)施“全民健身計(jì)劃”占38.95%，主要用于體育設(shè)施的建設(shè)和健身工程的推行兩項(xiàng)。

2014年9月2日，李克強(qiáng)在北京主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議部署加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)體育消費(fèi)推動(dòng)大眾健身。而體育彩票公益金的高速增長(zhǎng)，將有助于“全民健身項(xiàng)目”和“奧運(yùn)爭(zhēng)光計(jì)劃”的發(fā)展，勢(shì)必將對(duì)體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用。

（四）彩票市場(chǎng)蛋糕持續(xù)膨脹，體彩公益金成重要補(bǔ)充

近年來我國(guó)彩票市場(chǎng)規(guī)模突飛猛進(jìn)，在2013年末更是突破了3000億元的大關(guān)。初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全國(guó)彩票銷售額3093.25億元，同比增加478.01億元，增長(zhǎng)18.28%，國(guó)內(nèi)彩票市場(chǎng)的蛋糕繼續(xù)膨脹。其中體育彩票總銷售額達(dá)到1327.97億元，較上年增加223.05億元，增幅為20.19%，同比加快2.38個(gè)百分點(diǎn)；福彩全年總銷量達(dá)1765.28億元，較上年增加254.96億元，增幅16.9%，同比放緩1.28個(gè)百分點(diǎn)?？梢钥闯?，體育彩票以其獨(dú)有的賽事相關(guān)性和互動(dòng)參與性保證了未來的市場(chǎng)增速，我們有理由繼續(xù)相信體育彩票將成為彩票市場(chǎng)中最大的增量蛋糕。

由此可見，在各項(xiàng)財(cái)政收入來源中，彩票公益金因其巨大的增長(zhǎng)空間而引人注目。由于彩票公益金的增長(zhǎng)直接依賴于我國(guó)彩票銷售規(guī)模的增長(zhǎng)，即我國(guó)財(cái)政、社保體系以及各類慈善事業(yè)都間接受益于彩票的銷售，而體育彩票得益于更強(qiáng)的互動(dòng)性和娛樂性，行業(yè)增速逐漸趕超福利彩票。我們相信，為了應(yīng)對(duì)未來社保體系和我國(guó)財(cái)政的支付壓力，為了更好的支持我國(guó)的社會(huì)公益和體育事業(yè)，政府有理由、有動(dòng)力去推動(dòng)彩票行業(yè)特別是體育彩票的持續(xù)健康發(fā)展。

五、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)增加就業(yè)，周邊產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)除了帶來直接的財(cái)稅收入增長(zhǎng)外，還能帶來更長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)效益。李克強(qiáng)總理主持召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)“對(duì)于刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需和就業(yè)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也有重要意義”，，這也是政府首次將體育產(chǎn)業(yè)擺在宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的高度。因此，我們將在本章節(jié)將研究延伸到體育產(chǎn)業(yè)帶來的宏觀經(jīng)濟(jì)效益，分析體育產(chǎn)業(yè)如何推動(dòng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為社會(huì)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，以及拉動(dòng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)投資帶來新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的必然方向

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將逐漸從第一、第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)。我國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)起步較晚，主要經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力來自于第一、第二產(chǎn)業(yè)，而第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較低，發(fā)展的空間巨大。從橫向看，在發(fā)達(dá)國(guó)家中，第三產(chǎn)業(yè)占較大的比重。2012年，美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家第三產(chǎn)業(yè)占比均在70%以上，而中國(guó)僅占GDP的43.7%，不足總產(chǎn)值的一半。而從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)上看，2013年中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)占比為46.1%，僅為美國(guó)70年前的占比，處于較低的水平。

從縱向看，自2004年以來，中國(guó)的第一產(chǎn)業(yè)占GDP比重逐漸下滑，2013年第一產(chǎn)業(yè)僅占GDP的10%。第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重在2010年達(dá)到頂峰之后逐年下滑，2013年僅占GDP的43.9%。而第三產(chǎn)業(yè)越來越凸顯其重要地位，占GDP的比重不斷上升，2013年占GDP比重為46.1%，首次超過第二產(chǎn)業(yè)的比重?？梢钥闯觯袊?guó)的第三產(chǎn)業(yè)相比起發(fā)達(dá)國(guó)家而言，仍然有較大的增長(zhǎng)空間，未來第三產(chǎn)業(yè)將會(huì)是未來推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γa(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨。

體育產(chǎn)業(yè)作為新興的服務(wù)業(yè)，在第三產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮越來越重要的作用。借鑒其他發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)，作為第一、第二產(chǎn)業(yè)的農(nóng)業(yè)、商業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)均有一段快速的發(fā)展歷程，然而這些行業(yè)在未來發(fā)展將逐漸減緩甚至停滯，而作為第三產(chǎn)業(yè)的體育產(chǎn)業(yè)，始終能保持較為穩(wěn)步的增長(zhǎng)，并在國(guó)民收入中占據(jù)重要地位。根據(jù)公開資料顯示，自2008年起，歐美國(guó)家體育產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為2-3%。

我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)起步較晚，2012年我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)僅占GDP的0.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的水平。然而，我國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)保持較為高速的成長(zhǎng)。近6年的復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)21.33%，其中，2012年體育產(chǎn)值總規(guī)模突破3000億元，同比增長(zhǎng)14.45%。體育產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展擴(kuò)寬了第三產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)領(lǐng)域，帶動(dòng)了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，勢(shì)必加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。另一方面。自2006年以來，體育產(chǎn)業(yè)占第三產(chǎn)業(yè)比重越來越大，2012年體育產(chǎn)業(yè)占第三產(chǎn)業(yè)1.35%，比2006年增加0.24個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)2011年頒布的《體育事業(yè)發(fā)展的“十二五”規(guī)劃》顯示，“十二五”規(guī)劃期間，體育產(chǎn)業(yè)增加值實(shí)現(xiàn)年均增長(zhǎng)15%以上，到期末實(shí)現(xiàn)體育產(chǎn)業(yè)增加值超過4000億元，占GDP比重0.7%以上。由此可見，發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)，使其充分帶動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)勢(shì)在必行。

（二）有利于創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)

體育產(chǎn)業(yè)正在成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，并為社會(huì)創(chuàng)造出大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，在發(fā)達(dá)國(guó)家這一特點(diǎn)更為突出。有數(shù)據(jù)顯示，2007年，歐盟體育產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員1500萬，約占當(dāng)年就業(yè)總?cè)藬?shù)的5.4%；2008年，盡管受金融危機(jī)的影響，英國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值依舊保持同比2%的增加，創(chuàng)造出44萬的就業(yè)機(jī)會(huì)，約占英國(guó)當(dāng)年就業(yè)人口的13.9%；2011年法國(guó)從事體育相關(guān)行業(yè)高達(dá)115萬，約占當(dāng)年就業(yè)人口的3.8%；2012年美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)對(duì)于美國(guó)就業(yè)的直接間接貢獻(xiàn)達(dá)到11%?？梢婓w育產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，提高就業(yè)率方面的巨大作用。

我國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)和上述發(fā)達(dá)國(guó)家相比，規(guī)模相對(duì)較小。根據(jù)2012年《2013-2017年中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)當(dāng)年體育從業(yè)人員為375.62萬人，僅占當(dāng)年就業(yè)人口的0.49%，比例較低。然而這從另一個(gè)側(cè)面反映出我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間之大。

2003年5月14日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局印發(fā)了《三次產(chǎn)業(yè)劃分規(guī)定》，對(duì)體育產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了詳細(xì)的劃分?！兑?guī)定》將體育產(chǎn)業(yè)劃分入第三產(chǎn)業(yè)，并將體育產(chǎn)業(yè)細(xì)分為圖18所示的幾大行業(yè)，其中每一個(gè)子行業(yè)都能創(chuàng)造出大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。拿體育競(jìng)賽表演業(yè)來說，每一次體育賽事的成功舉辦都帶來大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。根據(jù)公開資料測(cè)算顯示，2004年上海舉辦F1汽車?yán)?，僅賽車場(chǎng)就創(chuàng)造出就業(yè)崗位近1000個(gè)，間接帶動(dòng)了相關(guān)行業(yè)大約3.23萬人就業(yè)；2008年北京奧運(yùn)會(huì)的籌辦期間，帶來了約74.5萬的就業(yè)崗位；2010年廣州亞運(yùn)會(huì)的舉辦，為廣州市新增了近30.4萬個(gè)就業(yè)的崗位，當(dāng)年廣州市城鎮(zhèn)登記失業(yè)率下降0.05%。

近幾年，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員不斷上升，自2006年的256.3萬以來，平均每年保持6-7%的增速，2012年，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員達(dá)到375.62萬。根據(jù)《體育事業(yè)發(fā)展的“十二五”規(guī)劃》，到2015年實(shí)現(xiàn)體育產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)400萬人。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，體育產(chǎn)業(yè)將在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用，屆時(shí)將創(chuàng)造出大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。

（三）帶動(dòng)體育周邊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

體育產(chǎn)業(yè)集健身、娛樂、休閑及競(jìng)賽等于一體，涉及國(guó)民生活的各個(gè)方面，較大程度地帶動(dòng)旅游、交通、電信、餐飲等相關(guān)服務(wù)行業(yè)的發(fā)展。同樣以2008年北京奧運(yùn)會(huì)為例，根據(jù)公開資料顯示，2002-2008年籌辦期間，吸引的投資規(guī)模高達(dá)2800億，其中投資于相關(guān)的體育場(chǎng)館和固定設(shè)施1340億。在該期間，北京將新建和改建城市道路318公里，新建軌道交通線路共計(jì)154.5公里，全市軌道交通運(yùn)營(yíng)線路將超過300公里，大大推動(dòng)鐵路事業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，2008年北京市汽車需求量高達(dá)245萬以上，促使了當(dāng)年汽車產(chǎn)業(yè)的高增長(zhǎng)。除此之外，奧運(yùn)會(huì)的籌辦還促使了住房需求量約1億平方米，推動(dòng)北京市房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。

綜上所述，9月2日李克強(qiáng)總理主持召開的國(guó)務(wù)院常委會(huì)議首次提出大力發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)“對(duì)于刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需和就業(yè)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也有重要意義”，這充分說明國(guó)家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要性，政府對(duì)體育產(chǎn)業(yè)的改革是長(zhǎng)期部署。我們認(rèn)為，隨著體育產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革的不斷深入，從核心的體育競(jìng)賽到體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)，再到體育彩票等周邊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，多層次的財(cái)稅收入貢獻(xiàn)作用將日益突出。我們將持續(xù)緊跟政策思路，全方位把握體育產(chǎn)業(yè)價(jià)值修復(fù)過程中帶來的投資機(jī)會(huì)。

六、風(fēng)險(xiǎn)提示

國(guó)內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化仍處于初級(jí)階段，行政干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)較大；

各地政策落地時(shí)間和推進(jìn)進(jìn)程仍有較大不確定性。

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文僅供受眾參考，不代表任何投資建議，任何參考本文所作的投資決策皆為受眾自行獨(dú)立作出，造成的經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)或其他風(fēng)險(xiǎn)均由受眾自擔(dān)。